降息以后，你的钱放银行还是放余额宝？

　　继“端午劫”后，上周股市再次遭遇黑色星期五，祖国山河一片绿。26日，A股暴跌7.4%，创业板更是狂跌8.91%，两市超2000支股票跌停，至今不少股民仍是心有余悸，就在股市哀鸿遍野之际，一些从来不炒股的理财小白们表示，他们日子也不好过。因为一直把余额宝当成“理财神器”的他们发现，股市大跌的同时，余额宝的收益也是跌的一塌糊涂。

　　的确，余额宝自从首次跌破4%以来，似乎刹不住车一般，收益屡创新低，据融360监测的数据显示，28日余额宝最新收益为3.541%，而且此后仍有继续下滑的趋势，预计本周就将跌破3.5%。

      央妈降息利好股市 宝宝跌势恐难逆转

　　就在股市一片绿灯，股民痛心疾首之际，央妈放出一记大招紧急救市，再次证明了央妈是亲妈。6月28日央行宣布下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，金融机构一年期贷款利率下调0.25个百分点至4.85%：一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2%。对于股市来说，降息会给股票市场带来更多的资金，这无疑是一个重大利好。但是对于余额宝来说，这可能是个“噩耗”。

　　继“端午劫”后，上周股市再次遭遇黑色星期五，祖国山河一片绿。26日，A股暴跌7.4%，创业板更是狂跌8.91%，两市超2000支股票跌停，至今不少股民仍是心有余悸，就在股市哀鸿遍野之际，一些从来不炒股的理财小白们表示，他们日子也不好过。因为一直把余额宝当成“理财神器”的他们发现，股市大跌的同时，余额宝的收益也是跌的一塌糊涂。

　　的确，余额宝自从首次跌破4%以来，似乎刹不住车一般，收益屡创新低，据融360监测的数据显示，28日余额宝最新收益为3.541%，而且此后仍有继续下滑的趋势，预计本周就将跌破3.5%。

      央妈降息利好股市 宝宝跌势恐难逆转

　　就在股市一片绿灯，股民痛心疾首之际，央妈放出一记大招紧急救市，再次证明了央妈是亲妈。6月28日央行宣布下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，金融机构一年期贷款利率下调0.25个百分点至4.85%：一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2%。对于股市来说，降息会给股票市场带来更多的资金，这无疑是一个重大利好。但是对于余额宝来说，这可能是个“噩耗”。

　　为什么这么说呢？这个要从余额宝的本质说起，余额宝的本质是货币基金，在余额宝的投资资产组合中，银行存款和结算备付金所占投资比例比较高。而影响着余额宝收益高低的因素正是在这样的资产组合下的资金面的紧张程度。简单来说，当市场资金面紧张时，银行就会很“缺钱”，于是需要到处找钱，而手握大量资金的余额宝正好可以满足银行的需求，此时余额宝的议价能力高，能够向银行多要些利息，收益也就随之上升。反之，当资金面得到缓解时，银行“不差钱”时，余额宝的议价能力随之下降，收益也随之下滑。

　　“央妈”降准降息双管齐下，业内人士预测这或将会向市场注入4000亿左右的流动性，之前趋紧的资金面得以缓解甚至表现充裕，这也必将导致余额宝等宝宝的收益此后会继续下探，短期之内跌势也很难逆转。

      收益和定存相当，钱存银行还是余额宝？

　　就在央行宣布降息首日，有记者发现，部分商业银行存款利率首次出现“一浮到顶”，即在基准利率基础上上浮50%。也就是说，此次降息后，银行一年期基准利率调整为2%，上浮50%以后，一年期基准利率为3%。

　　再看看余额宝的收益，之前跌破“4”是个坏消息，但是更坏的消息是，这还不是底。进入今年6月份以来，余额宝收益一直下滑，这次央行又降息，余额宝收益注定会持续走低，按照这种趋势，下半年余额宝收益破3也不是没有可能。到那时，余额宝的收益和银行定存也就没差了。

　　没有了高收益的优势，余额宝的吸引力也大不如前，很多宝粉也表示，对于余额宝，真是想说爱它不容易，也因此萌生了存款搬家的想法。

　　@爱耍赖皮926：余额宝，what are you 弄啥嘞！这利息越来越低，是打算放弃余额宝的节奏？

　　@大翔鸡翅：我以为我不炒股这个股市就对我没有任何影响，我果然还是图森破，打来余额宝一看吓死爹了，都跌破4了，这个世界还行不行了...

　　@Jerry的拉普拉斯变换：最近收益率已经跌得累觉不爱了，在考虑是否放弃这个不惹人爱的宝宝了。

　　@Basara酱：在股市哀鸿遍野之际，突然发现余额宝也默不作声地跌破4了～～啊～～晶晶亮透心凉～～

　　@我说沈昱你说哟：余额宝的收益率已经低到我都不敢相信自己的眼睛了！存钱不易啊！

      收益规模双双缩水 余额宝黄金时代一去不返

　　余额宝收益跌跌不休，宝粉们累觉不爱。然而除了收益，余额宝的规模也面临着逐渐缩水。

　　2013年6月13日，余额宝正式上线，在两周多的时间后，余额宝累计用户已达251.56万，资金规模达66.01亿。同年11月，余额宝规模突破1000亿元，用户数近3000万户。天弘增利宝成为国内基金史上首只规模突破千亿关口的基金，晋升为国内最大基金，余额宝“一举成名”，此时距离余额宝上线才刚刚5个月。

　　2014年2月，上线仅8个月，余额宝资金规模又突破4000亿元大关，用户数超过6100万人，占据国内40%的货币基金市场份额，天弘基金稳居国内最大基金头把交椅。

　　2015年4月，天弘基金一季报数据显示，余额宝规模首次突破7000亿元，达7117.24亿元，用户数也达2.2亿，天弘基金顺利晋升为全球第二大货币基金。

　　余额宝当时之所以成长如此之快主要得益于其较高水平的收益，2013年6月13日，余额宝上线当天收益率为3.234%，两周后收益便暴增至6%。2014年1月7日，余额宝迎来历史最高收益，6.738%。

　　然而这个高收益也只是“昙花一现”，随后便一路下滑，同年5月12日，余额宝收益首次破“5”，之后在一年的时间里，余额宝的收益率一直4%-5%之间游走，业内预测余额宝不久将破“4”。进入2015年6月份以来，余额宝的收益率更是一跌再跌，最终在16日失守4%关口，收益跌至3.98%，验证了之前的预期。

　　尴尬的是，除了收益之外，余额宝的规模也开始缩水，统计显示，在今年一季度余额宝规模一度突破7000亿大关后，到今年5月末，余额宝规模已萎缩至6678亿元。

　　对此，有业内人士表示，随着利率市场化的不断成熟，余额宝用户会逐渐减少，未来甚至会消失。

　　最后小融想说的是，无论今后是否还会有人把钱存入余额宝，无论余额宝未来走向如何，它的出现都带来了许多改变。

　　首先，余额宝给很多人带来了实实在在的收益。比起银行活期存款，余额宝高出十几倍的收益让很多人尝到了甜头，也正因如此它开启了很多人的理财之路。其次，余额宝推动了互联网金融的发展。余额宝上线初期，互联网金融还处于空白期，在它的带领和刺激下，越来越多的“宝宝”赴余额宝的后尘，甚至银行也推出各种各样的宝宝，随后P2P、众筹等更多互联网金融产品也相继出现。最后，余额宝的出现推进了利率市场化。余额宝的盛行，对于银行来说威胁最大，因为银行的活期存款将面临越来越大的分流压力，随着余额宝规模的不断壮大，为了遏制存款的流失银行也将不得不主动推动存款利率市场化。