互联网资产管理平台挖财网今日推出一款短期理财产品——月薪宝，宣称年化收益率可阶梯递增至12%，既有不低于长期理财产品的高收益，又能满足用户的流动性需求。如此理财神器，真的靠谱吗？
首先来了解一下“月薪宝”是一款什么样的产品，按照官网介绍，“月薪宝”是挖财为满足用户多样化投资需求而定制的高效投资计划，用户可按月投入零散资金，月薪宝则通过自动交易系统将用户资金分散投资到债权标的中。没错，投资的是P2P债权标的，有点类似于网贷“基金”。既然不是货基类宝宝，那么问题来了：
收益阶梯式递增如何实现？
该产品于1月8日上午8点正式开售，100元起投，享受每月递增收益率和复利模式。如下图1所示，投资期限为365天，按月计息，分为12期，每期固定收益率，且逐月递增，第一期收益率为6%，如果投资者不申请赎回的话，至投资期满，第12期可享受12%的年化收益率，且每月本息自动复投计息。投资者在连续滚动投资满12个月后，会自动退出月薪宝理财计划，由平台系统将本息收入划入指定银行账户。
图1.投资收益演示（投资金额100000元）
需要注意的是，该理财计划产品的收益率递增规则是以投入期数来算的，也就是说，投资者申购之日起为第一期开始，而不是产品发布日。
何时可以进行申购和赎回？
月薪宝设定每月固定开放赎回和申购日，如下图2所示，每月8日-10日可申购，10日24点申购截止；每月1日-3日可预约赎回，预约后截至当月10日24点前均继续计息，预约赎回资金当月10日后3个工作日到账。在封闭期，即每月11日至7日之间，投资者不可赎回资金，也不能进行申购，从这一点来看，该产品流动性虽然弱于货币基金宝宝，但比一般的网贷“基金”产品要灵活。
图2.申购赎回规则
本息保障是否真的靠谱？
据了解，这一期“月薪宝”理财计划投资标的是由挖财网与玖富合作提供的500多笔债权项目，平均借款金额约10万元，借款项目主要用于资金周转和扩大经营。
与一般的网贷投资相比，月薪宝理财计划的优势主要体现在分散投资上，一定程度上分散了债权项目投资风险。
但是，这种集合债权项目再推出理财计划筹集资金的模式，存在一定的信息不对称风险，每一笔债权项目并没有很透明的信息披露，投资者对所投资金去向并不十分明确。同时，据产品《服务协议书》所述，一旦债权项目发生逾期，投资者只能等到债务人对逾期欠款进行清偿且债权的状态处于正常还款后，才能通过平台系统转让后拿回所得资金和正常回款资金。此外，虽然该理财计划有风险备付金、第三方担保公司承担连带担保责任及平安银行监管等保障措施，但就目前网贷市场来看，这种保障制度是普遍存在的，并没有相对优势。
融360点评：挖财网此次推出的这款产品与一般理财计划相比，其产品差异化主要体现在收益的阶梯式增长上，以看得见的增长收益率吸引投资者，同时促使投资者持有到期满以获取最高12%的年化收益率，但同时也得承担较大的风险，建议投资者理性认知和评估，依据自身实际风险承受能力谨慎购买。
