6月16日，央行第二轮定向降准正式实施。令人意外的是，此次定向降准的范围也包括民生银行、兴业银行及招商银行三家股份制银行。
查阅民生银行和兴业银行年报，我们可以得知民生银行2013年小微企业新增贷款占全部新增贷款比例为46%。民生银行和兴业银行上年末小微贷款余额占全部贷款余额比例分别为25.7%和6.1%。两家银行都未达到央行要求的新增占比50%和余额占比30%的要求。招商银行2013年末小微贷款余额占比14.4%，新增小微贷款占比47.3%，同样也不符合央行的标准。
一时间，定向降准范围扩大引起市场的热议。不过，央行在其官方微博上回应称，降准范围并没有扩大。
”我们真的没有想到这种事儿，降不降准也是可以沟通的”一家商业银行的高管看到这个消息颇显无奈，他所在的银行刚刚与央行“沟通”完，对于能否迈入定向降准的行列中，还需要等央行的消息。
目前，找央行沟通的银行不止一家。甚至还有国有大行试图寻求央行下半年给予更多贷款额度，以便他们“更好地支持实体经济”。
降准之后，信贷额度是否会流向房贷？
三家股份制银行获得“定向降准”资格之后，有人担心央行的定向降准将演变成全面放水。一方面把经济发展中已经很高的负债率和杠杆率继续推高。另一方面，在央行明确指出“当前流动性总体适度充裕”前提下放水货币必将再次推高房价，难保其不会流向房地产领域。此前央行面对众多部门的降息要求，曾扛住压力，称担忧过剩的流动性进入房地产领域推高房价。但当下的做法，又实在让人心生忧虑。
融360监测数据显示，已经暂停房贷很久的民生银行近日已经在上海和深圳重启了房贷业务，在上海更是推出了8.5折的超低利率，尽管民生银行为8.5折优惠设定了日均资产超过500万这种几乎不可能满足的条件，不过我们还是从中看到了民生银行支持首套房贷款的意愿。
与民生银行相似的还有兴业银行和招商银行。根据融360的调研，这两家商业银行也于5月央行“喊话”之后在全国范围内加快了按揭贷款的审批速度，部分城市首套房贷款利率也较前月有所下降。
以上的举措，我们固然可以理解成是三家银行对央行和银监会支持首套房贷款号召的积极响应。不过，需要注意的是，巧妇难为无米之炊，在之前贷款额度紧张的情况下，商业银行为了保证盈利和股东的利益，即便是想支持房贷，也是有心无力。而定向降准带来的一大笔信贷额度及时缓解了商业银行对于流动性的饥渴，或许间接的利好了房贷。
未来房贷利率会不会出现下降？
在民生等三家银行的示范作用之下，许多商业银行开展了与央行的积极“沟通”，相信在商业银行猛烈的“沟通”攻势之下，未来还会有新的银行加入到降准行列中来。尽管央行降准的目的在于支持三农和小微企业，不过银行业内人士直言，长期以来，我国三农、小微企业融资难、融资贵的根源并不在于银行资金总量的紧张，而在于资本的逐利性导致资金偏向于流入风险更低、回报更高的领域，比如房地产和地方政府融资平台等。
我们认为，如今房价看跌，房贷风险随之整体走高。而房贷利率一直处于较低的水平，在吸储成本不断升高的当下，商业银行支持房贷的意愿仍然不强。不过，由于按揭贷款的整体坏账率较低，且多与房地产开发贷款绑定，长期来看依然是银行不可或缺的资产，在央行降准的大背景之下，如果未来央行能继续释放流动性，我们相信商业银行会给予房贷更多额度。至于房贷利率是否会下降，我们共同期待。
