2023年2月银行大额存单报告

　　一、 2022年大额存单发行总量同比增长11.4%

　　根据人民银行公布的数据，2022年金融机构发行大额存单5.3万期，发行总量为12.7万亿元，同比增加1.3万亿元，增幅为11.4%，当年大额存单发行量达到了2015年6月推出以来的最高值。

　　从各季度大额存单发行情况来看，一季度发行量为4.5万亿元，二季度发行量为3万亿元，三季度发行量为2.7万亿元，四季度发行量为2.5万亿元。一季度为银行的揽储高峰，银行在元旦及春节前后往往会掀起“开门红”热潮，积极揽储，居民在春节前后的存款需求也比较强，所以一季度大额存单发行量也要远高于其它季度。

　　根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年2月大额存单发行数量为694只，环比下降31.89%，同比增长11.4%。从每个月发行数量来看，一季度发行数量最多，其次是二季度，下半年发行数量要少于上半年。

　　二、3年期、1年期发行数量较多

　　一、 2022年大额存单发行总量同比增长11.4%

　　根据人民银行公布的数据，2022年金融机构发行大额存单5.3万期，发行总量为12.7万亿元，同比增加1.3万亿元，增幅为11.4%，当年大额存单发行量达到了2015年6月推出以来的最高值。

　　从各季度大额存单发行情况来看，一季度发行量为4.5万亿元，二季度发行量为3万亿元，三季度发行量为2.7万亿元，四季度发行量为2.5万亿元。一季度为银行的揽储高峰，银行在元旦及春节前后往往会掀起“开门红”热潮，积极揽储，居民在春节前后的存款需求也比较强，所以一季度大额存单发行量也要远高于其它季度。

　　根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年2月大额存单发行数量为694只，环比下降31.89%，同比增长11.4%。从每个月发行数量来看，一季度发行数量最多，其次是二季度，下半年发行数量要少于上半年。

　　二、3年期、1年期发行数量较多

　　从大额存单期限分布来看，2023年2月发行的大额存单中，1个月期数量占比4.61%，3个月期数量占比6.92%，6个月期数量占比8.79%，9个月期数量占比0.86%，1年期数量占比22.48%，18个月数量占比0.72%，2年期数量占比15.85%，3年期数量占比34.01%，5年期数量占比5.76%。

　　银行大额存单3年期发行数量一直都是最多的，其次是1年期、2年期，短期大额存单利率偏低，市场需求不高，5年期大额存单期限太长，大中型银行存款来源相对稳定，发行5年期大额存单意愿不强。

　　三、3年期、5年期利率下跌

　　根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年2月发行的大额存单3个月期平均利率为1.815%，6个月期平均利率为2.024%，1年期平均利率为2.263%，2年期平均利率为2.805%，3年期平均利率为3.329%，5年期平均利率为3.596%。

　　和上个月相比，大额存单2年及以内期限平均利率上涨，其中3个月期上涨0.8BP，6个月期上涨0.1BP，1年期上涨1.3BP，2年期上涨2.5BP；3年和5年期大额存单平均利率下跌，跌幅分别为2.2BP、6.7BP。

　　四、国有行利率垫底、城商行领先

　　从各类银行大额存单利率来看，2月份整体利率水平最高的依然是城商行，2年及以内期限利率均领先，其他银行利率由高到底分别是农村金融机构、外资银行、股份制银行、国有银行。

　　从利率调整情况来看，2月份国有银行6个月期大额存单平均利率小幅上涨，1年、2年期大额存单平均利率下跌，股份制银行多数期限平均利率小幅下跌，城商行利率水平整体上涨，农村金融机构多数期限平均利率上涨，外资银行各期限平均利率均下跌。

　　五、大额存单长期利率持续走低 市场热度不减

　　从大额存单利率走势来看，2022年前10个月一直呈下降趋势，四季度各期限利率有所反弹，但今年以来长期利率继续回落。

　　1年及以内期限大额存单利率偏低，个人投资者倾向于购买长期大额存单，尤其是3年期大额存单，银行3年期大额存单发行量也最大。

　　过去一年大额存单各期限利率都有不同程度下跌，长期利率下跌幅度更大，但投资者购买热情有增无减，为了防止利率继续下跌，很多人抱着“买早不买晚、买长不买短”的想法，积极购买长期大额存单，银行3年期大额存单较为紧俏，多家银行经常处于售罄状态。2022年末，国有银行及部分股份制银行已经很难见到有在售的长期大额存单。

　　2023年初，大额存单市场热度不减，股市、房市、理财市场回暖尚待时日，在没有更好更合适的稳定收益产品的情况下，大额存单仍然是保守型及稳健型投资者的良好选择。

　　相对于普通定存，大额存单除了利率优势以外，在流动性方面也有一定优势，部分银行设置了线上转让区，2月发行的大额存单中有40%以上支持线上转让。投资者是否能顺利转让出去主要取决于两方面因素：一是转让平台的活跃度，银行大额存单发行规模越大、客户越多，转让越容易；二是利率，利率下行时期大额存单更加容易转让，利率上行时期投资者需要折让一定收益。

　　大额存单受存款保障制度保护，安全性高，但短期利率偏低，长期流动性较差，提前支取的部分只能按照活期存款利率计息，个人投资者如果有短期投资需求，不适合购买大额存单，结构性存款、货币基金、现金管理类产品、短期定开式理财产品等更加合适；如果有长期投资需求，且看中本金安全，适合购买大额存单，但最好确保封闭期之内不会提前赎回。