2022年9月银行存款利率报告

　　一、定期存款各期限利率全面下跌，3年期跌幅最大

　　根据融360数字科技研究院监测的数据显示，2022年9月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.523%，6个月期平均利率为1.746%，1年期平均利率为2.031%，2年期平均利率为2.533%，3年期平均利率为3.085%，5年期平均利率为3.05%。

　　和上个月相比，定期存款各期限平均利率均大幅下调，3个月期下跌2.5BP，6个月期下跌3.6BP，1年期下跌5.8BP，2年期下跌6.7BP，3年期下跌11.3BP，5年期下跌4.8BP。3年期存款平均利率降幅最大。

　　从不同类型银行来看，国有银行短期存款利率较高，中长期存款利率偏低；股份制银行各期限存款平均利率均垫底；地方性银行长期存款利率优势明显，尤其是5年期利率较高。

　　从不同类型银行利率调整情况来看，9月份国有银行3个月、6个月、3年期存款平均利率下调，1年、2年、5年期存款平均利率上调；股份制银行、农村商业银行各期限存款平均利率均下调；城市商业银行1年及以内期限存款平均利率上调，2年及以上期限平均利率下调。

　　一、定期存款各期限利率全面下跌，3年期跌幅最大

　　根据融360数字科技研究院监测的数据显示，2022年9月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.523%，6个月期平均利率为1.746%，1年期平均利率为2.031%，2年期平均利率为2.533%，3年期平均利率为3.085%，5年期平均利率为3.05%。

　　和上个月相比，定期存款各期限平均利率均大幅下调，3个月期下跌2.5BP，6个月期下跌3.6BP，1年期下跌5.8BP，2年期下跌6.7BP，3年期下跌11.3BP，5年期下跌4.8BP。3年期存款平均利率降幅最大。

　　从不同类型银行来看，国有银行短期存款利率较高，中长期存款利率偏低；股份制银行各期限存款平均利率均垫底；地方性银行长期存款利率优势明显，尤其是5年期利率较高。

　　从不同类型银行利率调整情况来看，9月份国有银行3个月、6个月、3年期存款平均利率下调，1年、2年、5年期存款平均利率上调；股份制银行、农村商业银行各期限存款平均利率均下调；城市商业银行1年及以内期限存款平均利率上调，2年及以上期限平均利率下调。

　　国有银行、股份制银行吸收长期存款的意愿不高，3年、5年期存款平均利率一直呈倒挂状态，有很多网点不支持储户存5年期存款。

　　二、大额存单利率整体下跌，外资银行上涨

　　根据融360数字科技研究院监测的数据，2022年9月发行的大额存单3个月期平均利率为1.799%，6个月期平均利率为2.024%，1年期平均利率为2.236%，2年期平均利率为2.735%，3年期平均利率为3.393%，5年期平均利率为3.846%。

　　和8月份相比，大额存单除6个月期平均利率小幅上涨0.6BP，其它期限平均利率均下跌，其中3个月、1年、2年、3年、5年期平均利率分别环比下跌0.7BP、0.3BP、3.4BP、2.9BP、6.6BP。

　　从不同类型发行机构来看，国有银行大额存单除了1年期平均利率略高于股份制银行，其它期限平均利率均垫底，一方面是受利率上限约束，一方面是因为国有大行在压降存款成本方面起到带头作用。过去股份制银行大额存单利率与地方性银行较为接近，都在利率上限附近，但是9月份下调之后，各期限平均利率要明显低于地方性银行。城商行、农商行等农村金融机构的大额存单利率较高。

　　从利率调整情况来看，9月份国有银行大额存单各期限平均利率均下调，且降幅在各类银行中最大，1年及以上期限降幅较大，其中1年、2年、3年期平均利率分别环比下跌13.1BP、16.2BP、13.9BP。

　　9月份股份制银行、城商行大额存单各期限平均利率也均下跌，农村金融机构大部分期限平均利率下跌，股份制银行降幅略低于国有银行，地方性银行利率降幅较小，利率调整有一定滞后性，9月份很多地方性银行暂未调整大额存单利率，10月份下调的概率较大。

　　外资银行大额存单各期限平均利率均环比上涨，长期利率涨幅较大，2年、3年期平均利率甚至要高于国有银行和股份制银行。

　　三、结构性存款规模变化不大，中间收益率连续四个月下跌

　　根据人民银行公布的数据显示，截至2022年8月末，中资全国性银行结构性存款余额为56060.83亿元，环比下降0.52%，同比下降6.81%。

　　具体来看，大型银行个人结构性存款规模环比下降1.73%，单位结构性存款规模环比增长0.84%；中小型银行个人结构性存款规模环比下降3.92%，单位结构性存款规模环比增长0.8%。

　　整体来看，今年结构性存款规模变化不大，相较去年末甚至有一定增长。一方面，经过2020-2021年的持续大幅压降之后，结构性存款规模在去年末已经降至较低水平，今年监管层没有进一步的明确压降指标；另一方面，部分银行对结构性存款仍有一定依赖性，在流动性紧张时期、季末考核时期，银行发行结构性存款可缓解一定揽储压力。

　　根据融360数字科技研究院不完全统计，2022年9月银行发行的人民币结构性存款平均期限为150天，较上个月增加4天；平均预期最低收益率为1.21%，环比下跌12BP；平均预期中间收益率为2.89%，环比下跌2BP；平均预期最高收益率为3.52%，环比下跌1BP。结构性存款平均预期中间收益率连续四个月下跌。

　　从不同类型银行来看，9月份国有银行结构性存款平均期限为81天，较上个月缩短3天，平均预期最高收益率为3.27%，环比下跌4BP；股份制银行结构性存款平均期限为166天，较上个月缩短1天，平均预期最高收益率为3.44%，环比下跌3BP；城商行结构性存款平均期限为125天，较上个月增长6天，平均预期最高收益率为3.33%，环比下跌12BP；外资银行结构性存款平均期限为408天，较上个月增长57天，平均预期最高收益率为6.28%，环比上涨40BP。

　　从不同挂钩标的结构性存款的收益率来看，9月份挂钩汇率的结构性存款平均预期中间收益率为2.95%，平均预期最高收益率为3.23%；挂钩黄金的结构性存款平均预期中间收益率为2.82%，平均预期最高收益率为3.05%；挂钩指数的结构性存款平均预期中间收益率为2.99%，平均预期最高收益率为4.52%；挂钩股票、基金的结构性存款平均预期中间收益率为2.82%，平均预期最高收益率为8.72%。

　　和上个月相比，9月份挂钩汇率的结构性存款平均预期中间收益率小幅上涨2BP，挂钩黄金、指数的结构性存款平均预期中间收益率均下跌，跌幅均为7BP。

　　四、存款利率全面下调，全国性银行牵头

　　9月15日，多家银行先后发布公告，调整人民币存款挂牌利率。当日，多家国有银行下调定期存款网点利率及大额存单利率，部分股份制银行同步下调。9月份地方性银行定期存款及大额存单利率大多暂未调整，但10月份跟进下调的概率较大。与今年二季度相似，也是4月份全国性银行先行下调长期存款利率，5月份地方性银行跟进下调。

　　与去年6月及今年4月不同的是，本次存款利率调整范围更大。前两次只是长期利率下调，中短期利率并未下调，甚至还有所上调，本次各期限存款及大额存单利率都有下调，甚至连多年未变的活期存款利率也下调，国有银行活期存款利率由0.3%下调至0.25%。

　　今年以来，市场利率持续走低，尤其是贷款利率降幅显著，8月份LPR再次下调，银行净息差压力加大，由自律机制引导，国有银行及股份制银行带头，可带动整个银行业揽储成本下行。

　　存款利率下降在一定程度上可能会导致银行揽储压力上升，但是这种影响有限，一方面是因为各大银行利率集体下调，且一般由大中型银行牵头，所以行业之间的揽储竞争格局没有发生明显变化；另一方面是因为当前经济环境不佳，老百姓投资及消费意愿不强，投资风格趋于保守，倾向于购买存款这种安全性较高的产品，投资中高风险产品的积极性不高。