2022年4月银行存款利率报告

　　一、定期存款长期利率下跌

　　根据融360数字科技研究院监测的数据显示，2022年4月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.535%，6个月期平均利率为1.767%，1年期平均利率为2.063%，2年期平均利率为2.586%，3年期平均利率为3.188%，5年期平均利率为3.068%。

　　和上个月相比，定期存款中短期利率上涨，3个月、6个月、1年期平均利率分别环比上涨0.2BP、0.1BP、0.2BP；长期利率下跌，2年、3年、5年期平均利率分别环比下跌3.4BP、4.3BP、3BP。

　　二、国有银行长期利率下调幅度较大

　　从各类型银行的不同期限存款利率来看，国有银行中长期存款利率垫底，主要是因其利率上限低于其他银行；股份制银行存款利率整体偏低，短期利率垫底，中长期利率略高于国有银行；城商行、农商行存款利率整体均较高。

　　从利率变动情况来看，4月份各类银行3个月、6个月、1年期平均利率有涨有跌，2年、3年、5年期平均利率则全部下跌，其中国有银行整体降幅最大，尤其是2年、3年期平均利率，分别环比下降7BP、7.5BP。

　　一、定期存款长期利率下跌

　　根据融360数字科技研究院监测的数据显示，2022年4月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.535%，6个月期平均利率为1.767%，1年期平均利率为2.063%，2年期平均利率为2.586%，3年期平均利率为3.188%，5年期平均利率为3.068%。

　　和上个月相比，定期存款中短期利率上涨，3个月、6个月、1年期平均利率分别环比上涨0.2BP、0.1BP、0.2BP；长期利率下跌，2年、3年、5年期平均利率分别环比下跌3.4BP、4.3BP、3BP。

　　二、国有银行长期利率下调幅度较大

　　从各类型银行的不同期限存款利率来看，国有银行中长期存款利率垫底，主要是因其利率上限低于其他银行；股份制银行存款利率整体偏低，短期利率垫底，中长期利率略高于国有银行；城商行、农商行存款利率整体均较高。

　　从利率变动情况来看，4月份各类银行3个月、6个月、1年期平均利率有涨有跌，2年、3年、5年期平均利率则全部下跌，其中国有银行整体降幅最大，尤其是2年、3年期平均利率，分别环比下降7BP、7.5BP。

　　三、大额存单1年及以上期限平均利率下跌

　　据融360数字科技研究院监测的数据显示，2022年4月大额存单发行数量为600只，环比下降12.02%，同比增长10.29%。

　　从期限分布来看，4月份1个月期大额存单发行量占比5.83%，3个月期发行量占比6.83%，6个月期发行量占比8.83%，9个月期发行量占比1.33%，1年期发行量占比15.17%，18个月发行量占比0.33%，2年期发行量占比9.67%，3年期发行量占比41.5%，5年期发行量占比10.5%。大额存单3年期发行数量依然远高于其它期限，其次是1年期。

　　根据融360数字科技研究院监测的数据，2022年4月新发的大额存单3个月期平均利率为1.86%，6个月期平均利率为2.064%，1年期平均利率为2.27%，2年期平均利率为2.846%，3年期平均利率为3.511%，5年期平均利率为3.968%。

　　和3月份相比，大额存单3个月、6个月期平均利率均上涨，涨幅分别为1.5BP、0.6BP；1年、2年、3年、5年期平均利率均下跌，跌幅分别为1.3BP、2.9BP、1.7BP、1.8BP。

　　从不同类型发行机构来看，4月份股份制银行、城市商业银行2年及以内大额存单利率水平较为相近，均达到或接近利率上限水平，城商行3年期平均利率则明显高于其他银行；农村金融机构大额存单利率水平略低于城商行；国有银行因利率上限偏低，所以大额存单多数期限平均利率要低于其他中资银行；外资银行大额存单利率水平则一直垫底。

　　从利率调整情况来看，各类机构大额存单中短期平均利率有涨有跌，2年、3年期平均利率则集体下跌，国有银行3年期平均利率下跌5.8BP，跌幅最大。

　　四、全国性银行下调结构性存款收益率

　　根据人民银行公布的数据显示，截至2022年3月末，中资全国性银行结构性存款余额为58505.79亿元，环比下降0.54%，同比下降12.26%。

　　具体来看，大型银行个人、单位结构性存款规模分别环比增长1.33%、2.56%，中小型银行个人结构性存款规模环比增长0.62%，中小型银行单位结构性存款规模环比下降3.42%。

　　根据融360数字科技研究院不完全统计，2022年4月银行发行的人民币结构性存款平均期限为152天，较上个月增长5天；平均预期中间收益率为2.99%，与上月持平；平均预期最高收益率为3.54%，环比下降5BP。

　　从不同类型银行来看，4月份国有银行结构性存款平均期限为90天，平均预期最高收益率为3.28%，环比下降10BP；股份制银行结构性存款平均期限为176天，平均预期最高收益率为3.52%，环比下降7BP；城商行结构性存款平均期限为119天，平均预期最高收益率为3.59%，环比上涨3BP；外资银行结构性存款平均期限为402天，平均预期最高收益率为5.22%，环比下降41BP。

　　从挂钩标的来看，4月份发行的结构性存款挂钩汇率的比例最高，占比51.99%，挂钩黄金的比例为22.27%，挂钩指数的比例为19.95%，挂钩基金、股票的比例为5.41%，挂钩债券、商品等其它资产的比例为0.39%。

　　从不同挂钩标的结构性存款的收益率来看，挂钩指数的结构性存款平均预期中间收益率、平均预期最高收益率均最高，挂钩汇率、挂钩黄金的结构性存款平均预期中间收益率较为接近，前者的平均预期最高收益率略高。

　　五、更多银行或跟进下调长期存款利率

　　4月25日，多家银行下调存款利率，下调的银行以国有银行、股份制银行为主，地方性银行在下调存款利率方面较为谨慎，部分下调、部分仍维持原有利率；下调的品种以大额存单为主，定期存款、特色存款为辅；下调的期限以2年、3年期为主，5年期为辅，这与去年6月存款利率定价方式调整一致，下调的都是长期存款利率；下调的幅度多在10BP左右。

　　除了利率下调，个别银行还宣称大额存单额度紧张，尤其是长期大额存单，开售之后很快售罄。

　　根据媒体报道，4月中旬市场利率定价自律机制召开会议，鼓励部分中小银行将存款利率浮动上限下调10BP左右，这一要求并非强制，但做出调整的银行或将对其宏观审慎评估（MPA）考核有利。多家银行表示收到该通知。此轮银行存款利率下调与此关系较大。

　　此外，根据银行披露的2021年财报数据，银行净息差水平整体仍呈下降趋势，在18家全国性银行中，2021年只有2家银行净息差同比上升，其他16家均同比下降。今年以来贷款市场利率持续走低，加强负债管理、缓解息差压力成为各大银行的工作重点。

　　个别银行之所以大额存单额度吃紧，可能有两方面原因，一是股市低迷导致权益类产品大面积亏损，银行理财产品也受到牵连，投资者避险情绪升温，大额存单之类的无风险产品受到投资者青睐；二是部分银行自主收紧大额存单额度，控制全年发行规模，以达到控制揽储成本的目的。

　　不过从全市场来看，只有个别银行大额存单额度紧张，大部分银行的大额存单额度较为充足，尤其是地方性银行。

　　今年初以来贷款利率持续走低，且央行一直在引导市场利率下行，向实体经济让利，降低企业融资成本。

　　全国性银行在网点布局、客户数量、社会公信度等方面占据优势，在存款来源相对稳定的前提下，从监管及降成本两方面考虑，国有行及股份行在下调存款利率方面走在前列，接下来或有更多银行跟进下调定期存款、特色存款、大额存单长期利率，下调幅度仍在10BP左右。

　　地方性银行存款稳定性相对较差，揽储难度更大，在下调存款利率方面更加谨慎。银行揽储竞争愈加激烈，很多银行存款规模增速放缓，银行需要在降成本与稳增长之间做好平衡，此轮存款利率调整到位之后，定存及大额存单利率短期内或维持平稳态势。

　　如果您需要进行数据与研究方面的合作，欢迎联系我们：

　　邮箱 jrfw@rong360.com

　　座机 010-81047528

　　网址 https://www.rong360.com/research/

　　扫描下列二维码，关注融360数字科技研究院公众号：