一个机会隐现，未来2年或将持续赚钱！

上周米米把主要精力都盯在了股票市场，但周末在市场复盘时，发现外汇市场中美元在上周出现快速的上涨。

上周二时，美元兑人民币最低时曾是6.376附近，也就是1美元可以兑换6.37元的人民币。但上周五收盘后，美元兑人民币上涨到6.526附近，也就是1美元可以兑换6.52元的人民币。

这么说大家可能感觉不大，但如果是10000美元，上周二时只能买63700元人民币，到周五就值65200元的人民币了，短短1周时间10000美元就能多兑换1500元左右的人民币，也就是短短一周美元就升值了2%。

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美国为什么加息？

首先说美国加息的根本原因是通货膨胀（CPI）的上涨，由于近两年疫情肆虐，美国治理疫情的效果不佳，造成不得不加大市场的货币供给（印钱），来缓解受疫情影响的人民生活。

虽然很多美国人在疫情期间都领到了救济金，但这种印钱的方式必然导致美元的贬值。

上周米米把主要精力都盯在了股票市场，但周末在市场复盘时，发现外汇市场中美元在上周出现快速的上涨。

上周二时，美元兑人民币最低时曾是6.376附近，也就是1美元可以兑换6.37元的人民币。但上周五收盘后，美元兑人民币上涨到6.526附近，也就是1美元可以兑换6.52元的人民币。

这么说大家可能感觉不大，但如果是10000美元，上周二时只能买63700元人民币，到周五就值65200元的人民币了，短短1周时间10000美元就能多兑换1500元左右的人民币，也就是短短一周美元就升值了2%。

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美国为什么加息？

首先说美国加息的根本原因是通货膨胀（CPI）的上涨，由于近两年疫情肆虐，美国治理疫情的效果不佳，造成不得不加大市场的货币供给（印钱），来缓解受疫情影响的人民生活。

虽然很多美国人在疫情期间都领到了救济金，但这种印钱的方式必然导致美元的贬值。

2022年2月美国CPI指数同比升7.9%，到2022年3月时CPI已经上升到8.5%了，这个数值达到美国近40年的高点。

为了抑制美元的进一步贬值，美联储决定提高利率水平，3月时加息25个基点，到5月更是打算加息50个基点，用来刺激美元回流银行，从而达到抑制美国的物价水平的目的。

换句话说，随着美国进一步加息，美元会进一步升值。

美元升值，人民币就会贬值么？

一般来说，美元指数与人民币等非美货币都是具有反向关系的，也就是美元强，人民币就会弱，而人民币走强，美元就会弱。

当然除了人民币，像日元、韩元、欧元、澳元等等货币，也都会受到波及，这就是之前日元贬值接近1美元兑130日元上热搜的原因，从3月至今日元兑美元贬值已经接近了10%。

另外一方面看，加息+缩表预期使得美国10年期国债收益率持续走高，在全球主要经济体的国债收益率中高居第一，从而吸引了大量资本回流美国，目前美元与人民币10年国债收益率出现倒挂，也进一步说明随着美元的走强。

不过，对人民币也不用过于悲观。

美联储3月进入加息周期，从而吸引了大量资本回流美国，按说各国的金融政策如果不跟随，都会出现资本外流的现象。

但我们在前几天，还在进行降准，降准降息属于典型的货币宽松，向市场投入更多资金增加流动性以此纾困中小企业。

这是因为这两年全球经济都受到疫情影响，但这两年疫情对我国影响有限，外贸出口非常强劲对人民币起到了很好的支撑作用。

不过随着疫情退潮，各国经济逐步恢复，今年以来我国的外贸出口增幅放缓，加上疫情对我国经济的影响，这些都导致对人民币的支撑作用有所减弱。

这也是我们没有跟随美国加息，反而降准的原因。

当然即使美国加息，对人民币的冲击也是有限的。它并不会像疫情对经济冲击产生那样的单向影响，而是会产生双向的作用。

在国内，美元升值影响主要集中在贸易企业。我国是贸易大国，从外贸结构看，我们属于两头在外，中间在内的情况。

也就是从国外进口原材料，进行加工生产，然后在国内加工成初级工业品卖出，最后再从国外购入成品进行消费的经济模式。

比如苹果的手机，特斯拉的汽车，我们都是从国外进口材料，加工成零件后，再出口到美国，等人家工厂加工完毕再进口成品完成贸易环。

从贸易环里看，对于出口赚美元的企业，美元升值是好事，这就意味着同样的美元能赚更多的人民币。但对于进口企业则是相反的，美元越升值，就意味着材料进口就越贵，本来利润不高企业，就会被汇率把利润蚕食掉。

所以，短期看美元兑人民币汇率波动或将进一步增大，但长期看人民币并不具备长期贬值的可能。

美元升值该怎么投资呢？

受美元升值影响，未来美元和以美元计价的资产价格将进一步上涨。

所以直接投资美元，或者以美元计价的资产比如，美股、美国的房价等，都能享受到美元升值带来的汇率收益。

重点说下美元，美元兑人民币目前是6.52，未来还会有继续上涨的空间。之所以这么说，是因为从2015年“8.11汇改”后，至今的平均水平是6.65-6.70，当前人民币兑美元还没到平均水平，未来最少还会冲击到平均水平的区间内。

另外，上面我们说美元兑人民币，会因为美联储加息而加大波动，所以米米预期未来美元兑人民币再到7，也是有可能的。

除此以外，就是美联储加息对股市的影响了。

首先是大盘，中国股市一个很重要的增量资金是北向资金，这些钱都是通过香港和世界的指数基金，进入A股市场的。

但未来由于人民币存在贬值可能，未来北向资金进场量级会有所下降，这对A股指数整体的交易量会带来影响，如果没有新量资金，未来一段时间很难出现普涨的局面。

其次，对于各行业来说，机会在哪呢？

第一是石化板块，石化板块主要是进口石油进行炼化和销售。这里有几点大家要注意，石油是以美元计价，美元升值国际油价就会兑人民币上涨，从这方面想就是利空的。

但另一方面，很多石油石化公司都是在国内销售的，所以它会通过零售价格上涨，来抵消进口石油带来的影响，甚至还能有盈利，所以从这个方向看是利多的。

总体来说，受美元加息的影响，其实对石化行业还是利好的。

第二是银行板块，对于国内与美元外汇业务较少的银行，影响不大。但对于中国大银行而言，美元升值对它们而言属于利空，会减少它们综合利润和降低其盈利水平。

第三，进出口板块而言。

上文我们说过，主要靠出口的企业，美元升值是大利好，这会直接提升它们的业务收入和增加利润。

对于进口企业而言，原材料销售和来料加工企业，美元升值肯定是不利的。

第四，白马股

对于大的白马股，我觉得是大的利空。这是因为北上资金的进入不足，造成A股整体水量不足。水小浮不起大船，所以大白马股票，尤其市值大的公司其实都是有利空的。

好了，至此我想我把美元升值的机会和风险都和大家简单说了一下，如果手里有基金和股票的同学，可以仔细看下基金的权重股票，看看其主营业务是否会被美元升值产生影响。