2021年1月银行存款利率报告

　　一、定期存款所有期限平均利率均上涨

　　根据融360大数据研究院监测的数据显示，2021年1月，定期存款3个月期平均利率是1.46%，6个月期平均利率是1.721%，1年期平均利率是2.037%，2年期平均利率是2.748%，3年期平均利率是3.476%，5年期平均利率是3.19%。

　　从利率变动来看，2021年1月份所有期限平均利率均上涨，3个月期、5年期上涨0.5BP，6个月期上涨0.6BP，1年期上涨1.6BP，2年期上涨3.8BP，3年期上涨6.5BP，定期存款利率已连涨三月。

　　二、农商行1年期及以上存款利率排第一

　　根据融360大数据研究院监测数据显示，2021年1月份大型国有银行短期存款利率依旧优势明显，3个月期、6个月期平均利率领先；农商行1年期及以上期限存款利率优势明显，平均利率均排第一；城商行各期限平均利率属于中上水平；股份行各期限平均利率依旧垫底。

　　在国有六大行中，邮储银行1年期以内存款平均利率居首，3年期、5年期平均利率垫底；中国银行2年期平均利率排第一；建设银行3年期平均利率排第一；交通银行5年期平均利率排第一，2年期平均利率垫底；工商银行1年期及以内平均利率垫底。

　　一、定期存款所有期限平均利率均上涨

　　根据融360大数据研究院监测的数据显示，2021年1月，定期存款3个月期平均利率是1.46%，6个月期平均利率是1.721%，1年期平均利率是2.037%，2年期平均利率是2.748%，3年期平均利率是3.476%，5年期平均利率是3.19%。

　　从利率变动来看，2021年1月份所有期限平均利率均上涨，3个月期、5年期上涨0.5BP，6个月期上涨0.6BP，1年期上涨1.6BP，2年期上涨3.8BP，3年期上涨6.5BP，定期存款利率已连涨三月。

　　二、农商行1年期及以上存款利率排第一

　　根据融360大数据研究院监测数据显示，2021年1月份大型国有银行短期存款利率依旧优势明显，3个月期、6个月期平均利率领先；农商行1年期及以上期限存款利率优势明显，平均利率均排第一；城商行各期限平均利率属于中上水平；股份行各期限平均利率依旧垫底。

　　在国有六大行中，邮储银行1年期以内存款平均利率居首，3年期、5年期平均利率垫底；中国银行2年期平均利率排第一；建设银行3年期平均利率排第一；交通银行5年期平均利率排第一，2年期平均利率垫底；工商银行1年期及以内平均利率垫底。

　　从利率变动情况来看，1月份国有行各期限存款平均利率均上调；股份行和城商行5年期平均利率下跌，其它期限均上调；农商行3个月、6个月期平均利率保持不变，其它期限均上涨。

　　三、大额存单发行量猛增 3个月期及以上期限利率上涨

　　融360大数据研究院监测的数据显示，2021年1月大额存单发行量共1556只，环比上升252.83%，银行年初需要向央行报备大额存单的全年发行额度，每年年初是额度最充足的时候，一般发行量较高。具体来看，江苏银行发行量最高，1月份发行了147只；其次是青海银行和南京银行，发行了38只；泰安银行发行了37只，发行量排名第三，一些中小银行在积极发行大额存单。

　　1月新发行的大额存单，3个月期平均利率是1.683%，6个月期平均利率是1.988%，1年期平均利率是2.296%，2年期平均利率是3.189%，3年期平均利率是4.106%，5年期平均利率是4.194%。

　　从利率变动情况来看，除1个月期限外，其它期限大额存单利率环比均上升，3个月、6个月期上升0.7BP，1年期上升1.3BP，2年期上升3.1BP,3年期上升7.7BP，5年期上升最多，共上升18.9BP。

　　四、结构性存款压降任务完成 平均到期收益率上升

　　据融360大数据研究院不完全数据显示（主要监测国有银行、股份制银行），2021年1月结构性存款发行量为1530款，较2020年12月份增加40只；其中人民币结构性存款1490只，外币结构性存款40只。

　　1月份发行的人民币结构性存款平均期限为133天，较2020年12月份增加5天，平均预期最高收益率为3.54%，环比下跌6BP。其中，国有银行平均期限为110天，平均预期最高收益率为3.4%；股份制银行平均期限为166天，平均预期最高收益率为3.84%；其他类银行平均期限为220天，平均预期最高收益率为4.03%。

　　2021年1月份共统计到1741款结构性存款到期，环比下降37.89%，其中人民币结构性存款1706只，外币结构性存款35只。共有971只人民币结构性存款披露了到期收益率，平均到期收益率为3.21%，环比上升4BP。其中，国有银行、股份制银行平均到期收益率分别为3.16%、3.29%。

　　1月份到期的人民币结构性存款中，共有761只同时披露了预期最高收益率和到期收益率，其中有664只达到了预期最高收益率，占比87.25%，环比上升1.07个百分点，在披露到期收益率的产品中，大部分能达到预期最高收益率。

　　五、揽储压力下 中小银行成发行大额存单主力军

　　新年伊始，银行定期存款利率继续上涨，春节前储户的提现需求增加、1月是税收大月集中缴税等都会让市场流动性偏紧，2021年银行尤其是中小银行面临着更大的揽储压力，仍在紧张的备战开门红活动，通过赠送礼品、加大营销宣传力度、甚至在“靠档计息”产品叫停后，又推出了“周期派息”类存款产品，“新瓶装旧酒”提高产品利率等，都是导致存款利率短期上行的因素。各期限定期存款利率已连涨三月，待春节假期过去，开门红活动收尾，偏宽松的货币政策不会急转弯，定期存款利率或下调。

　　2021年 1月份大额存单发行量猛增，环比增252.83%，同比增27.65%，大额存单发行量增加，有两个原因，一是取决于大额存单的发行机制，银行需要在每年年初向央行报备全年的发行额度，年初是银行额度最充足的时候，发行量自然多，每年大额存单的发行量都是上半年远高于下半年；其次是去年中小银行的三大揽储利器靠档计息产品、互联网存款和结构性存款受到强监管，今年很多中小银行都通过提高大额存单、同业存单额度来缓解揽储压力，2021年第1月，从发行大额存单的银行类型来看，主要城商行和村域银行数量较多，城商行共发行467款，村域银行（包含农商行、农信社、村镇银行、农村合作银行）共发行907款，两者发行的数量占总数的88.3%，占比相较于2020年12月份多出24.6个百分点，中小银行是发行大额存单的主力军。

　　1月份大额存单平均利率3个月期及以上期限均上涨，大额存单是银行重要的揽储工具，利率相较定期存款更具优势，去年下半年，市场出现了部分银行长期大额存单“一单难求”，要靠抢的现象，有需求的投资者可选择在年初额度充足的时候，配置一些大额存单，提前锁定利率。

　　2020年6月份，为了打击企业监管套利，限制结构性存款无节制的增长，银保监向中小银行下达了结构性存款规模压降任务，要求在2020年底压降至年初规模的三分之二，根据央行最新披露的数据，中小银行结构性存款规模压降任务已经完成。2021年1月份，银行结构性存款发行量小幅增加，从整体规模上看，今年在强监管、银行需要压降负债端成本等的背景下，结构性存款规模再增长空间有限。

　　2021年1月，结构性存款平均预期最高收益率下跌，平均到期收益率上升，银行披露的预期最高收益率受产品设计、挂钩标的，真假结构、发行银行类型、发行数量等的影响，存在不确定性；结构性存款使存款人在承担一定风险的基础上获得更高收益，代表投资人实际收益水平的平均到期收益率，去年随着规模的压降一路走低，让结构性存款的利率优势相较普通存款不再明显，未来随着产品设计、市场逐步规范，银行投研能力的提高，结构性存款平均到期收益率还有上升空间。