2020年4月银行存款利率报告

　　一、各期限定期存款利率继续上升

　　根据融360大数据研究院监测的数据显示，2020年4月，定期存款各期限平均利率继续上涨，其中3年期、5年期涨幅相对较大，均超过3BP，和3月份相比，整体涨幅有所收窄。从各期限存款利率上浮幅度来看，1年及以内期限平均上浮幅度仍然在30%以上，2年和3年期平均上浮幅度相对较低。

　　二、国有银行存款利率下降 其它类银行均上升

　　据融360大数据研究院监测数据显示，在各类银行中，农商行各期限定期存款利率均排名第一；国有银行存款利率整体排在第二位，不过5年期存款平均利率较低；城商行存款利率排在第三位，但5年期平均利率要高于国有银行；股份制银行各期限存款平均利率则继续垫底。

　　从各类银行定期存款利率调整情况来看，国有银行除了5年期存款平均利率略上升，其它期限存款平均利率均有所下降；股份制银行、城商行、农商行各期限存款平均利率基本都环比上涨。

　　一、各期限定期存款利率继续上升

　　根据融360大数据研究院监测的数据显示，2020年4月，定期存款各期限平均利率继续上涨，其中3年期、5年期涨幅相对较大，均超过3BP，和3月份相比，整体涨幅有所收窄。从各期限存款利率上浮幅度来看，1年及以内期限平均上浮幅度仍然在30%以上，2年和3年期平均上浮幅度相对较低。

　　二、国有银行存款利率下降 其它类银行均上升

　　据融360大数据研究院监测数据显示，在各类银行中，农商行各期限定期存款利率均排名第一；国有银行存款利率整体排在第二位，不过5年期存款平均利率较低；城商行存款利率排在第三位，但5年期平均利率要高于国有银行；股份制银行各期限存款平均利率则继续垫底。

　　从各类银行定期存款利率调整情况来看，国有银行除了5年期存款平均利率略上升，其它期限存款平均利率均有所下降；股份制银行、城商行、农商行各期限存款平均利率基本都环比上涨。

　　三、大额存单利率整体下降 仅城商行利率上调

　　融360大数据研究院监测的数据显示，2020年4月大额存单发行量共816只，环比增长13.81%。福建海峡银行、泰安银行、招商银行发行量位居前三位，分别为69只、34只、31只，这些发行量较大的银行会针对不同客户群体设置不同的购买门槛。

　　4月份发行的大额存单，除了5年期利率，其它期限平均利率均环比下跌，其中3年期跌幅最大，平均上浮幅度首次降至50%以内，其它期限平均上浮幅度则依然在50%以上。5年期大额存单样本较少，平均利率波动较大，个别城商行、农商行5年期利率较高，拉高了平均利率。

　　从不同类型银行来看，4月份城商行、农商行的大额存单整体利率最高；农信社/存着银行的5年期利率较高，但其它期限利率不是很高；国有银行和股份制银行利率要明显低于地方性银行，尤其是3年和5年期利率差距较大；外资银行各期限利率则均垫底。

　　从各类银行利率变动情况来看，4月份城商行大部分期限大额存单利率环比上升，其它类型银行大部分期限大额存单利率环比下跌。

　　四、结构性存款规模创新高 平均预期最高收益率4.97%

　　根据央行数据显示，2020年3月全国性中资银行结构性存款总规模为116674.99亿元，环比增长7.87%，同比增长4.22%，创历史新高。其中，中小型银行单位结构性存款规模最高，首次超过5万亿元，占比为44.07%。

　　据融360大数据研究院不完全数据显示（主要监测国有银行、股份制银行、外资银行），2020年4月结构性存款发行量为723只，环比下降26.4%。

　　4月份发行的人民币结构性存款平均期限为153天，平均预期最高收益率为4.97%，环比下降14BP。其中，国有银行、股份制银行结构性存款平均预期最高收益率分别为5.50%、4.56%。

　　4月份共有1519只结构性存款到期，其中人民币结构性存款1471只，平均期限为126天。共有629只结构性存款披露了到期收益率，平均期限为104天，平均到期收益率为3.63%，环比小幅下降1BP，整体来看，过去一年结构性存款的平均到期收益率在逐渐走低。

　　五、国有银行存款利率率先下调 地方性银行调整滞后

　　4月份定期存款和大额存单利率走势分化，定期存款利率全面上涨，大额存单利率则普遍下跌，不过各类银行的调整方向并不一致，说明不同类型银行的揽储策略差别较大。

　　国有银行2019年净息差水平整体下降，进入2020年以来贷款利率下行趋势非常明显，银行负债成本却持高不下。存款利率整体也呈下降趋势，国有银行起到牵头作用，会率先下调，4月份其定期存款和大额存单利率均明显下调。

　　股份制银行2019年净息差水平虽然整体上升，但2020年预计会面临收窄，虽然4月份股份制银行定期存款利率整体上调，但和其它类型银行相比仍然差距较大，对储户吸引力不大，大额存单利率则普遍下调，降成本目的也很明确。

　　相对来说，地方性银行揽储压力一直都是最大的，定期存款和大额存单利率都比较高，尤其是中长期利率，在利率下调方面也会滞后于国有银行和股份制银行。

　　虽然4月份定期存款利率整体上涨，但是涨幅较3月份明显收窄，在流动性宽松、贷款利率显著下调的背景下，未来存款利率上涨趋势很难维持，大概率还是会逐渐下调。 

　　由于市场利率不断下行，导致固收类理财产品收益率大幅下跌，结构性存款的安全性较高，且相对于普通定期存款来说具有期限短、收益高的特点，所以对保守型投资者及企业来说吸引力比较大。不过在强监管之下，未来结构性存款规模预计不会出现大规模扩张现象。