国有行2019年消费贷规模近万亿 ，邮储规模拔得头筹

　　近年来，在银行发力零售业务的过程中，除了传统的信用卡业务外，消费贷（本文特指除个人住房按揭贷款及信用卡透支以外的其他个人消费贷款）也是备受重视的抓手。近日，多家银行发布了2019年财报，融360大数据研究院将根据各银行消费贷业务的信息披露情况，对所有已上市的主流银行逐一解读。本文首先分析五大国有银行2019年的消费贷经营情况。

　　注：由于各家银行对消费贷业务的信息披露远不如信用卡详细和规范，存在口径不一致或数据不充分的情况[1]，这可能会导致本文部分内容——尤其在涉及到多家银行业务对比的情况下，与实际情况存在一定偏差，但基本不影响整体的排名情况。

　　[1] 例如：交通银行和平安银行在介绍消费贷经营情况时，仅公布了其核心产品的部分数据；中国银行仅对其消费贷产品“中银E贷”系列做了主观性文字说明，未披露具体数据，因此本文未把中国银行纳入分析样本。

　　近年来，在银行发力零售业务的过程中，除了传统的信用卡业务外，消费贷（本文特指除个人住房按揭贷款及信用卡透支以外的其他个人消费贷款）也是备受重视的抓手。近日，多家银行发布了2019年财报，融360大数据研究院将根据各银行消费贷业务的信息披露情况，对所有已上市的主流银行逐一解读。本文首先分析五大国有银行2019年的消费贷经营情况。

　　注：由于各家银行对消费贷业务的信息披露远不如信用卡详细和规范，存在口径不一致或数据不充分的情况[1]，这可能会导致本文部分内容——尤其在涉及到多家银行业务对比的情况下，与实际情况存在一定偏差，但基本不影响整体的排名情况。

　　[1] 例如：交通银行和平安银行在介绍消费贷经营情况时，仅公布了其核心产品的部分数据；中国银行仅对其消费贷产品“中银E贷”系列做了主观性文字说明，未披露具体数据，因此本文未把中国银行纳入分析样本。

1.邮储银行消费贷余额首破3000亿元，高居全国性银行首位

　　其中交行没有公布完整的消费贷款数据，如无特别说明，本文用除按揭、信用卡及个人经营贷款之外的所有其他个人贷款数据口径替代。

　　国有银行中，邮储银行规模最大，截至2019年底的个人消费贷款余额达到3173.50亿元，占国有银行消费贷规模的30%以上，可谓遥遥领先。同时，邮储银行也是目前公布数据的所有上市银行中，唯一一家消费贷款规模超过3000亿元的银行。其次是工行和建行，2019年底消费贷款余额在1900亿元左右。交行没有公布完整的消费贷款数据，但其除按揭、信用卡及个人经营贷款之外的所有其他个人贷款余额仅有963.90亿元，“惠民贷”作为交行的消费贷主打产品，2019年底的余额为133.44亿元。

　　从增速上看，邮储、农行和交行2019年消费贷款的增速为正增长。其中邮储增长最快，增速达15.17%，交行“除按揭、信用卡及个人经营贷款之外的所有其他个人贷款余额”增速为5.88%，它的“惠民贷”是个亮点，2019年余额增速高达94.12%，不过其基数较低，绝对值只比上年同期增加了64.70亿元。

　　工行和建行则为负增长，尤其是建行，2019年消费贷规模同比减少了11.73%，而整体上，建行近两年的零售贷款占全部贷款总额的比例仍为稳定上升状态，从2017年的40.25%涨至2019年的43.12%。根据其财报数据来看，其个人住房贷款、信用卡贷款及个人经营贷款规模和占比均为正增长，可见建行相对减少了投向消费贷款的额度比例。结合下文的不良率情况来看，消费贷不良率攀升可能是其增速下降的主要原因。

2.占比悉数下滑 消费贷仍存较大发展空间

　　根据融360大数据研究院之前对银行各类业务比例的分析，国有银行在发展零售金融业务时，个人住房按揭贷款是其零售贷款的绝对主力，在零售贷款投向中的占比都在60%以上，第二高的为信用卡业务。虽然近年来消费贷成为多家银行着力发展的零售贷款产品，市场竞争也比较激烈，但与按揭贷款和信用卡贷款相比，消费贷在获客、风控和用户体验等多方面存在制约，规模仍然相对较小，2019年的财报对此有清晰反映。

　　与规模一样，邮储银行的消费贷占比也排名首位，截至2019年底，其消费贷款余额占个人贷款总额的比例为11.54%；农行、工行和建行的消费贷占比均在3%左右；交行“除按揭、信用卡及个人经营贷款之外的所有其他个人贷款”占个人贷款总额的比例为5.49%，惠民贷作为其主要消费贷产品，信贷余额占个贷比例仅有0.76%。

　　从2018、2019年的消费贷占比来看，所有国有行相比上年同期均略有下降。根据各行零售贷款的具体投向情况看，交行和工行投向个人经营贷款的额度比例显著增加，农行和邮储则选择将更多的零售贷款额度投向个人住房贷款和信用卡领域。

3.消费贷不良率略有攀升 但整体可控

　　本文统计的5家国有银行中，只有邮储、建行和农行公布了消费贷的不良率情况。从披露的数据看，3家银行消费贷的资产质量都有所下降，不良率整体控制落在1%-1.4%的区间内。其中，建行的消费贷不良率最高，为1.39%，同比上升了29BP；农行的不良率最低，为1.04%，但上涨幅度也高达23BP；邮储的不良率为1.23%，其资产质量相对最稳定，同比仅上涨了4个BP。

4.邮储银行集团优势明显 ，工行建行角逐消费金融

　　邮储银行的规模及增速排名第一，相信在很多人的意料之外，可谓是“低调”中的成长。目前市面上较少看到邮储银行对自家消费贷款产品的大规模宣传，其财报披露，除了提供自营的“邮”系列全线上互联网消费贷款产品外，邮储银行重视各类生态场景，并与多家互联网平台、电商平台（如BATJ）等头部流量机构合作，打通平台端服务，这可能是邮储发展消费贷业务较为成功的重要“秘籍”。另外，邮储银行的集团优势也非常明显，一方面集团有专业的中邮消费金融公司，在消费贷款的产品设计、获客、风控等多个环节都可以给予邮储银行支持；另一方面，它还可以依托集团旗下大量的中国邮政网点进行获客。

　　与邮储相比，工行在前期相对更加重视自有生态场景“融e购”的构建，试图打造个人业务闭环。2019年工行提出全面打造“第一个人金融银行”的战略，开始深入推进消费金融场景共建。建行则一直极为重视零售业务，在零售端的多个指标都与工行不相上下，甚至超越工行。今年3月，二者都开始大力“促销”其消费信贷产品，资质好的客户可以给到最低4.35%的利率水平，工行近期更是在部分地区推出了一款名为“房抵e分期”的抵押消费类贷款产品，年化利率最低3.60%起；此外，两者与多个外部场景的合作产品近期也频频出现在视野内。虽然双方2019年的消费贷规模、占比和资产质量均有所下滑，但根据一季度的表现来看，两者今年在消费贷领域的动作都值得期待。

5.资源少对手多质控难，银行消费贷发展仍是一场硬仗

　　2020年，受突如其来的新冠肺炎疫情影响，上半年消费贷款的规模预计将有所收缩。与此同时，大量银行的线下业务加速向线上化转变，多家银行通过采购金融科技公司的风控服务，探索自营消费贷款产品。更少的消费金融资源和更多的竞争对手，无疑将激发各家银行跳出固有思维模式，开拓新的获客方式。

　　与此同时，银行消费类贷款的资产质量也面临一定的压力。目前疫情已经基本得到控制，随着各类企业复工复产有条不紊地进行，流动性紧张和阶段性困难必将有所缓解，但按下暂停键的近两个月，对于个人消费需求及还款能力的影响存在着较长的滞后效应，特别是在各银行竭力下沉零售渠道的趋势下，控制消费贷的资产质量的仍是一场硬仗。