下半年P2P要迈过三道坎，前景可期！

　　本文系融360专栏作者“祝伟明”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

　　7月6日，基于当下网贷行业的形势，官方媒体新华社发声，指出“优胜劣汰是所有行业发展所遵循的规律，不能因为短时间内出现的问题就一味地否认它。”这传递出一个积极的信号，就是网贷行业的发展始终是受到国家的支持的，我们要以一种积极的、发展的眼光来看待当前的所谓“乱象”。

　　具体到作为个体的网贷企业，笔者认为，未来决定其能否生存和发展的关键，还是内因方面，有两个：

　　第一，资产端的质量：越少的逾期，越少的坏账，就可以抵挡住销量下滑的不利影响，保持平台的流动性。

　　第二，投资人的质量：这个也是极为关键，如果是以短期投资为主、羊毛客为主的平台，任何风吹草动就会动摇、撤离，平台会非常艰难;而优质的投资群体，则会继续坚定地投资长期产品，不会轻易受外界影响。

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　　7月6日，基于当下网贷行业的形势，官方媒体新华社发声，指出“优胜劣汰是所有行业发展所遵循的规律，不能因为短时间内出现的问题就一味地否认它。”这传递出一个积极的信号，就是网贷行业的发展始终是受到国家的支持的，我们要以一种积极的、发展的眼光来看待当前的所谓“乱象”。

　　具体到作为个体的网贷企业，笔者认为，未来决定其能否生存和发展的关键，还是内因方面，有两个：

　　第一，资产端的质量：越少的逾期，越少的坏账，就可以抵挡住销量下滑的不利影响，保持平台的流动性。

　　第二，投资人的质量：这个也是极为关键，如果是以短期投资为主、羊毛客为主的平台，任何风吹草动就会动摇、撤离，平台会非常艰难;而优质的投资群体，则会继续坚定地投资长期产品，不会轻易受外界影响。

　　所以，长远看，资产端决定生死，但短期看，是投资人决定了平台的生存或者毁灭。

　　根据央行发布的有关互联网金融风险专项整治的工作部署，接下来的6个月对平台来说，都将面临考验，必须经历三道关卡，如果能过去，前景可期。

　　第一道：爆雷潮导致的信任危机

　　这个自不必说，当前大小平台都在经历。当前的信任危机，可怕之处在于全行业而不是个体遇到了信任的问题，似乎整个社会都在批判P2P。这种情况下，即使投资者自己不动摇，但是周边的亲戚朋友会给予巨大的压力，迫使其撤离。

　　还有一种是自己投了数个平台，一旦雷了一个，就会下一个结论，其他的也都没个好东西，条件反射似地逃跑。

　　信任危机，实际上可以看作是心理危机，情绪和传染是其最大特征。所以看危机如何发展以及何时过去，得了解危机的几个阶段。

　　美国心理学家凯普兰，最先系统地提出心理危机的概念。他认为，每个人都在不断努力保持一种内心的稳定状态，保持自身与环境的平衡与协调。当重大问题或变化发生使个体感到难以解决、难以把握时，平衡就会打破，内心的紧张不断积蓄，继而出现无所适从甚至思维和行为的紊乱，即进入一种失衡状态，这也就是危机状态。简言之，危机意味着稳态的破坏。危机形成的过程大致分为以下几期：危机前状态、易感期、重整期。

　　有害事件，打破了原来的平衡，危机爆发，如唐小僧事件，就是本次危机的导火索;之后，进入了严重的焦虑期，这个需要持续6-8周，投资群体茫然不知所措，压力巨大，需要寻求解决方案;大部分人，都有自然的适应能力，所以会最终进入“重整期”，焦虑水平降低，某些方面开始恢复正常，对媒体的这些负面报道、爆雷事件，逐渐地开始不再大惊小怪，对自己投资的对象，也有了更深的认识，因而变得更加成熟。

　　因此，如果不再发生新的标志性的“有害事件”，危机会在2-3个月内趋于缓解。

　　应对策略：

　　危机出现，必须进行干预，不能任其自然。

　　对规范和专业的好平台来说，要迈过这道坎，首要的还是坦诚沟通：不回避质疑，不讳言不足，向投资者说明真正的P2P与那些假冒伪劣平台的本质区别，是最简单实用的方法。

　　其次，注意管理盲目跟风的行为，防止负面情绪的传染。例如针对转让标，无序和盲目的转让行为，需要进行疏导和管理，包括转让利率和排队机制，及时进行完善，同时做好解释说明。

　　第三，主流媒体还是需要一些正面的引导，同时网贷企业应该更多地从各自为政走向联合，集体发声，展现好平台的风貌和自律决心。当前已经有了这方面的一些动作，是非常好的。

　　第二道：借款人的恶意违约

　　借着当前的行业动荡局面，确实有个别借款人或借款企业，故意违约，甚至通过散步谣言来搞垮平台，以达到赖掉借款的目的。对这种行为，平台以及广大的投资人都是需要有所警惕。

　　去年现金贷整治后，现金贷的借款人中，已经大面积出现过这种故意逃债的情况。

　　企业借款人，相对要好一些，但是如果平台风控不到位，项目把控不严，金额过大，故意拖延的情况，也是可能出现的。

　　究其原因，除了与当下的局势有关，也与网贷平台缺乏政策和法律法规的保护有关。所谓名不正则言不顺，平台迟迟没能备案，合法身份并未完全获得，事情操办起来就会有很多掣肘，着实艰难。

　　应对策略：

　　一是积极地进行存量超额业务的清理，减少单个借款人的借款余额。

　　二是新开展业务，坚定不移地遵守小额分散的原则，控制单个企业的借款上限，即使是供应链金融类的项目，围绕核心企业的生态体系提供的融资金额，也要控制其规模。

　　三是坚决地运用好法律武器，贷前办好相关手续，一旦出现违约，能够快速地启动司法程序，查封借款企业相关资产，形成强力威慑。

　　四是作为投资者，要理性看待良性的逾期，面对这种恶意违约，投资者要与平台保持一致，给予支持，共同维权，如果平台不在，那正好中了坏人的圈套。

　　第三道：监管的全面排查

　　近日，人民银行会同互联网金融风险专项整治工作领导小组有关成员单位，召开互联网金融风险专项整治下一阶段工作部署动员会。通过阅读会议公告，可以看出，接下来监管部门会开展新一轮的业务排查，有明显违法问题的，将会坚决予以处理，从被动变主动，不会等到其自然崩盘。

　　应对策略：

　　一是合规整改继续加快推进，存管没上的加快上，违规的存量资产加速地清理，完善披露的事项......

　　二是积极与地方金融办进行沟通，与律师事务所合作，了解最新监管动态，提前进行整改.....

　　三是作为投资者，始终要将合规程度作为筛选平台的第一标准，而不要迷信排名、规模、评级以及所谓股东背景。

　　网贷行业处于“至暗时刻”，但只要有信念和坚持，终究过去。

　　作者：祝伟明 微信公众号：老祝说

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