P2P备案延期后 谁家欢乐谁家愁？

      本文系融360专栏作者“天地之间”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

　　P2P备案大概率继续延期，这让很多平台都大大地松了一口气，但是也有不少平台挺郁闷，自己已经提前做好了合规的准备，砍掉了不少盈利业务，顶着投资人的抱怨修改了平台规则，准备冲刺第一批备案，结果等来的却是备案再次延期的消息，难免会有些失落。

　　天地之间认为，虽然备案继续延期，但是监管的大方向已经相当明确了，平台可以有更多的时间来进行合规调整，而投资人也该冷静反省反省，受到之前各种“平台大限将至”的言论影响，大量投资人无脑跟风听信谣言，还有的被不良媒体当枪使，给自己投资的平台无端带来了巨大的压力。下面天地之间就来跟大家聊一聊备案延期对于平台和投资人的影响，以及未来的备案要求是否会做出调整。

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　　P2P备案大概率继续延期，这让很多平台都大大地松了一口气，但是也有不少平台挺郁闷，自己已经提前做好了合规的准备，砍掉了不少盈利业务，顶着投资人的抱怨修改了平台规则，准备冲刺第一批备案，结果等来的却是备案再次延期的消息，难免会有些失落。

　　天地之间认为，虽然备案继续延期，但是监管的大方向已经相当明确了，平台可以有更多的时间来进行合规调整，而投资人也该冷静反省反省，受到之前各种“平台大限将至”的言论影响，大量投资人无脑跟风听信谣言，还有的被不良媒体当枪使，给自己投资的平台无端带来了巨大的压力。下面天地之间就来跟大家聊一聊备案延期对于平台和投资人的影响，以及未来的备案要求是否会做出调整。

　　一、合规难度大，验收时间紧，各地细则不统一

　　在整改验收推进过程中，地方金融监管层也面临巨大的压力，对行业研究程度不同，各地备案规则细节不同，平台对地方影响不同，整改工作量不同，都导致整体验收工作进展缓慢。

　　平台更是面对直接的冲击，大部分难以在6个月内整改合规+验收通过+备案成功，主要原因有：

　　1、不合规存量资产的处置，一些主要做企业借贷业务的平台，借款周期一般都是3年，现在才借了1年不到就要求企业全额提前还款，能有几个企业能周转的动?这造成了对企业的变相抽贷;如果平台自己掏钱先把大额借贷都清掉，相信没有几家有足够的流动资金;如果做债权转让，又找不到几家足够实力的机构来承接，即便谈成功，也会付出高昂代价;少数平台选择把大额借贷剥离做成委托理财类，又被29号文给压了回来。

　　2、对平台业务限制太多，一方面希望平台坚持做中介，另一方面大额要砍掉，小额现金贷也禁止，其他机构的业务也不允许合作，能够开展的可盈利业务的范围太小。

　　二、监管层本意是让平台更合规，降低投资风险

　　在验收整改文件出台后，很多围观党与小白投资人对于政策的最大理解误区就是认为政策会让大量平台暴死，形成一刀切的效果，各种自媒体添油加醋的胡乱分析和错误引导，让投资人提前自乱阵脚，动不动就担心自己的平台会不会有风险，会不会影响到自己的资金安全，从而无端给平台造成压力，让平台陷入两难。

　　历年来监管层对于P2P行业发布的政策，都是引导平台自行去调整，投资人主动去适应。文件只是划定了红线，平台的生存与发展仍由市场来决定，平台需要在合规范围内寻找盈利点，与投资人之间的平衡点，良性发展。

　　P2P行业曾有过最黑暗的时期，有过被投资人唾弃的倒闭案例，有过被主流媒体轮番指责的违规行为，但即使这样，也从没被监管层舍弃，毕竟P2P平台业务跟实体经济是挂钩的，即可以解决中小企业与个体的融资难问题，也能满足个人消费的借款需求。P2P不仅不会被政策一刀切，还会在政策的不断指引下越来越合规，门槛越来越高，让没实力的平台和问题平台自然被淘汰掉。

　　三、平台应对备案采取的策略不同，造成的结果也大有不同

　　某些P2P平台为了应对验收和首批备案，提前做出了大幅调整，然而很多效果并不尽如人意，比如：

　　1、红岭创投由于大额业务过多，合规难度过大，就放言要清盘，结果最近又反悔，备案之路坎坷;

　　2、你我金融将现金贷规范要求下发之前的业务全部垫付，提前还款，结果却遭遇备案延期，虽然展示了实力，却额外负担了大量成本;

　　3、人人聚财在没有考虑周全的情况下，大幅调整平台规则，引发投资人强烈不满，导致负面不断，毁掉了多年积攒的好名声。

　　4、很多平台急着上存管，却没有估算好对接时间和延时的预案，最后因存管引发的数据问题而长时间无法正常提现后，造成了大面积恐慌，差点影响到了平台的正常运营。

　　另外也有一些平台并没有急着去大刀阔斧的改革，跟风冲刺第一批备案，而是选择静静观望，在政策延期后有了充足的时间去慢慢调整，投资人也不会受到太大的影响。

　　四、备案或许延期较长，但严监管已是必然

　　这次备案的延期，可能并不是简单地延长最后期限，存在比较大的变数。

　　网贷在最初几年里，借着互联网创新的风口野蛮生长，没有任何适用互联网金融的规定，出问题后，没有监管部门出来揽责。从15年7月第一份互联网金融指导意见下发，之后是长达2年多的各种文件补充，对监管细则查漏补缺。去年总理也指示，涉金融的业务都必须纳入监管，P2P行业自然包括在内。

　　年底的备案整改要求，我曾在过去文章提过，仍然是对于央行防范化解金融风险的响应与配合，但是下发的较为仓促，之后各地细则也不统一，有的地方验收略松，容易被钻漏子。因此延期并不仅仅是因为所需时间不够的问题，也包括修正表述模糊的条款，继续补上可能被钻的漏洞，并在全国施行统一细则。

　　资管29号文就是证明，这一年多来各大平台费劲剥离的大额资产，又要被统一验收，出乎意料，也说明了监管的决心。在此劝大中小微各平台不要再耍小聪明，老实按规整改，感觉力不从心的，提前逐步退出。

　　虽然网贷行业压力山大，但前景总归是美好的。今年一行三会变一行两会，未来可能会变成一行一会，纳入银保证整体监管后，或许P2P行业又会升级成互联网理财行业，拥有开展其他理财业务的资格。

　　总结：

　　无论备案进程如何，投资人都需要明白一点，平台自己会去调整和应对，完全轮不到投资人来乱担心和乱指点。投资人只需要坚持原则，多支持真实业务的纯中介平台，少去碰自融庞氏的问题平台即可。

       作者：天地之间 微信公众号：天天p2p说（ttp2ps）

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