余额宝、银行理财、P2P都不保本了，投资者该怎么办？

　　近两年金融理财市场均在大刀阔斧改革之中，各个理财行业都出了不少监管政策，主要目的就是去杠杆、维护金融市场稳定，无论是对金融机构还是普通投资者而言，影响都非常大。

　　1、余额宝

　　2017年5月-2018年1月，余额宝接连四次限额，个人持有上限由100万元大幅萎缩至10万元，每天买入上限压缩至2万元，而且还设置每天的买入总额度，9点钟去抢购，晚了就抢不到了。

　　经过四五年的发展，余额宝如今稳坐中国乃至世界第一货币基金的宝座，成为了一个名副其实的“巨无霸”，牵扯到的用户数以亿计，对社会的影响力非常巨大。这样的产品也就不容许有一丝闪失，必须保持足够的稳定性才可以，而且规模不能再像去年那样大幅增长了，所以余额宝才会出了这么多政策去控制规模过快增长。

　　2018年一季度余额宝的规模马上要公布了，融360理财分析师预计规模下降的概率较大，如果再这么控制规模都降不了的话，那之前那么多规定都白做了。

　　近两年金融理财市场均在大刀阔斧改革之中，各个理财行业都出了不少监管政策，主要目的就是去杠杆、维护金融市场稳定，无论是对金融机构还是普通投资者而言，影响都非常大。

　　1、余额宝

　　2017年5月-2018年1月，余额宝接连四次限额，个人持有上限由100万元大幅萎缩至10万元，每天买入上限压缩至2万元，而且还设置每天的买入总额度，9点钟去抢购，晚了就抢不到了。

　　经过四五年的发展，余额宝如今稳坐中国乃至世界第一货币基金的宝座，成为了一个名副其实的“巨无霸”，牵扯到的用户数以亿计，对社会的影响力非常巨大。这样的产品也就不容许有一丝闪失，必须保持足够的稳定性才可以，而且规模不能再像去年那样大幅增长了，所以余额宝才会出了这么多政策去控制规模过快增长。

　　2018年一季度余额宝的规模马上要公布了，融360理财分析师预计规模下降的概率较大，如果再这么控制规模都降不了的话，那之前那么多规定都白做了。

　　2、银行理财

　　2017年11月，央行牵头出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，要求金融机构于2019年6月30日之前完成整改。资管产品包括银行理财、券商理财、保险理财、信托、基金、期货等，但其中影响最大的就是银行理财了。

　　资管新规要求理财产品打破刚性兑付，其它资管产品大多遵循投资者盈亏自负的原则，只有银行理财一直在刚性兑付。资管新规对银行理财的影响主要体现在两方面：一是打破刚性兑付，理财产品实行净值化管理，产品赚多少亏多少都算投资者的，银行只从中收取管理费；二是规范资金池、期限错配行为，银行不得发售3个月以内封闭式理财产品。

　　其实银行理财有将近7成都是不保本的，但实际上真正亏损的产品几乎没有，绝大部分都能如期获得本金及预期收益，并不是说所有的理财产品都赚钱了，即使亏损了银行也会垫付给投资者。

　　以后这种情况就没有了，产品不公布预期收益率，只会定期公布净值，今天涨明天跌的现象将会很普遍。

　　3、P2P

　　P2P这两年经历了数轮狂风暴雨般的整治，没办法，谁让你前几年发展得那么野蛮。这期间，保本保息、风险备付金等都不允许了，行业准入门槛大幅提高，新增P2P平台急剧减少，一些适应不了新环境在业内站不住脚的平台只能选择退出。

　　但毕竟这个行业的油水还比较富足，能坚持下来的平台依然在不断抢占市场份额，获客成本节节高升。除了大力宣传之外，P2P平台眼下最要紧的事应该就是接入资金存管及备案了，尤其是后者。

　　监管规定，2018年6月30日之前所有P2P平台都要完成备案，也就意味着，如果到时候你还没备案的话，就相当于没有营业执照，没法开门迎客了。

　　但实际上，备案工作非常复杂，如今只有2个多月的时间，大家对此都不是很看好。备案之前，投资人也被搞得人心惶惶，P2P到底还能不能投了？

　　不光是余额宝、银行理财、P2P，实际上任何理财产品都存在风险，区别在于风险的大小。

　　目前名义上能保本的产品只有国债和银行存款（包括大额存单），但你能说国债和存款就一点风险就没有吗？如果一个国家的金融体系瘫痪，国债都有可能还不上，银行倒闭更不是没有可能，我国之前就有两家小型银行倒闭的案例。虽说存款保险条例能保证50万元以内存款的安全，但是超过50万元呢？可能就不能全部拿回来了。

　　融360理财分析师认为，理财产品不保本并不可怕，只要大家能认清这个产品的本质及底层资产，产品的风险就能在控制之内。

　　比方说余额宝，背后对接的是货币基金，本来所有的货币基金都是不保本的啊，现在说余额宝不保本你怕什么。货币基金的资产主要流向存款、流动性良好的债券，虽然存在亏损的可能，但是概率极低。

　　我国货币基金历史上曾经有2只货币基金的万份收益单日亏损过，但是连续两天都亏损的情况不存在，而且没有一只货币基金的七日年化收益率曾经是负数。

　　银行理财要打破刚兑了，那就意味着银行理财就很有可能亏损吗？某一天的净值下跌很正常，但是只要产品的风险等级为1级或2级，持续亏损的可能性很小。监管要求2019年6月30日之前完成整改，目前还有一年多的时间，但你要知道之前出的是“意见稿”，真正能否如期落实还很难说。

　　有人觉得是不是3个月以内的短期理财不能买了啊，放心吧，只要没有下架你就依然可以买。

　　还有P2P，一向被划入高风险理财领域，业内跑路、倒闭的平台不计其数，但是绝大部分都是一些收益奇高、不太知名的小平台，收益那么高不出事才怪。你看业内那些各大评级机构排名靠前的P2P平台，有哪个跑路了？

　　再说说备案的问题，据可靠消息，监管近日叫停了各地网贷备案细则发放，有可能直接导致备案工作延期，而且绝不会只延期一两个月这么短。

　　那么P2P平台不备案就不安全了吗？显然不是，通过备案只能说明你各方面做得比较合规，允许你继续经营下去，但是不能保证平台今后不会出事。没有通过备案也未必意味着这个平台风险就一定很大，绝对不能投。

　　融360理财分析师，目前情况下，业内评级在A级和B级的平台还是比较靠谱的，但是投其它平台就要谨慎了，利率超过15%的平台要禁投，利率超过12%的平台也要考虑清楚再投。

　　总结一下，今天融360理财分析师想表达的中心思想就是，任何理财产品都有风险，但是有风险并不代表它不安全。今后绝大部分产品都将不保本，其实对于投资者来说并非没有好处，这有利于提高投资者的风险防范意识，提升自己的理财水平。

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