稳赚不赔年入4%以上的懒人投资手册

       本文系融360专栏作者“花卷财团”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场。

　　都说投资是做风险与收益的匹配，收益越高的投资品风险相对也会越高。而高水平的投资者可以凭借自己丰富的经验，降低自己投资理财产品的风险，但对于小白投资者来说，固定收益产品显然更加稳妥，投资风险低，收益有保障，管理起来也更省心。

　　不要以为固定收益产品风险低，收益就一定很低，如果你产品选的好，想实现年化收益率4%的目标还是很容易的，比如以下这4种优中选优的固定收益产品，也许就有一款非常适合你。

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　　【极度厌恶风险的投资者，一定不能错过储蓄型国债】

　　储蓄型国债可谓是安全级别最高的投资品了，是政府面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄型投资需求的不可流通记名国债品种，由于它具有不可交易的特点，决定了任何时候都不会有资本进行投机得利，安全性高，非常适合作为长期的投资标的。截至目前，2016年的国债已发行完毕，2017年储蓄型国债发行的时间和计划尚未公布，通常国债的发行时间为每年的2、4、6、7、8、10月的10号，可以在银行网点或者网上进行申购。

       本文系融360专栏作者“花卷财团”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场。

　　都说投资是做风险与收益的匹配，收益越高的投资品风险相对也会越高。而高水平的投资者可以凭借自己丰富的经验，降低自己投资理财产品的风险，但对于小白投资者来说，固定收益产品显然更加稳妥，投资风险低，收益有保障，管理起来也更省心。

　　不要以为固定收益产品风险低，收益就一定很低，如果你产品选的好，想实现年化收益率4%的目标还是很容易的，比如以下这4种优中选优的固定收益产品，也许就有一款非常适合你。

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　　【极度厌恶风险的投资者，一定不能错过储蓄型国债】

　　储蓄型国债可谓是安全级别最高的投资品了，是政府面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄型投资需求的不可流通记名国债品种，由于它具有不可交易的特点，决定了任何时候都不会有资本进行投机得利，安全性高，非常适合作为长期的投资标的。截至目前，2016年的国债已发行完毕，2017年储蓄型国债发行的时间和计划尚未公布，通常国债的发行时间为每年的2、4、6、7、8、10月的10号，可以在银行网点或者网上进行申购。

　　投资风险极低

　　购买国债就等于把钱借给了国家，风险极低，因为国家不会轻易破产。国债的安全性要远高于高评级的公司债，并且从理论上讲，国债比银行存款的安全性也要高，因为只要不是世界末日，国家欠你的钱都会还上的。

　　利率并不低

　　在安全级别高的投资产品中，国债的收益率并不低。目前国债3年期利率为3.9%，5年期利率为4.32%，每年派息，与同期的银行定存相比（国有银行的3年期及5年期定存的利率普遍低于3%）具有利率优势。

　　提前赎回依然可以享受部分利息

　　国债的理论投资周期都不短，比如1年、3年、5年，通常持有国债不满6个月不计息，满6个月但未持有到期想要提前赎回，依旧可以享受部分利息，所以国债在收益损失上比定期存款要好的多，定期存款如果要提前赎回，在存储期的所有定期利息将消失，转变成活期利息。

　　收益不交税

　　购买国债获得的利息收益是免税的，就是收益不交个人所得税，而且买的时候没有费用，这是国债相对其他投资品的优势（股票的投资分红要交个人所得税，一般债券的利息收益也要缴纳20%的个人所得税）。

　　TIPS

　　投资国债需要注意这些：

　　个人购买储蓄型国债的门槛是1000元，上限为500万元。

　　如果你喜欢电子储蓄型国债，第一次购买前还有个手续，要到银行开通国债托管账户（也就是你在网上银行用于购买国债的账户），拿着身份证和借记卡去办理就可以。如果你希望通过网银或者手机APP申购电子式国债，最好提前咨询客服该银行是否支持网银购买国债。

　　如果你不愿意去银行网点和老人们挤抢国债（银行9点开工），那就早点起，在电脑前做好准备，电子储蓄型国债8:30就可以申购了。

　　买储蓄型国债首选5年期，利息更高，也可以随时赎回，可谓进可攻退可守。

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　　【有500万以上资金规模的投资者，可以参与优先股的游戏】

　　很多投资者对“优先股”这个词汇有点陌生，一是因为优先股在国内市场发行的比较晚，发行优先股的上市公司也很少；二是优先股的投资门槛高，500万的“起步价”一般投资者接触不到。虽然优先股属于比较新的投资产品，但不代表它不靠谱，因为优先股在海外市场早已发展的很成熟了，历史数据也验证了优先股能够获得稳健的回报。

　　优先股“优先”在哪儿了？

　　优先股是相对于普通股而言的，因为它具有比普通股优先获取利润分红以及优先分配剩余财产的权利，所以称为优先股。优先股的本质类似于“高息期权”，你也可以把优先股看做是上市公司举债集资的一种形式。

　　凭借固定/浮动股息，拥有稳定收益

　　在证券类投资品中，优先股有点“特立独行”，因为对于企业来说，优先股属于股票，因此可以把募集资金直接纳入资本储备，而对于投资者来说，优先股基本等同于债券，可以获得约定的固定利率股息（或者是同市场指标性指数挂钩的浮动利息），并且股息不受企业经营状况的影响。如果企业经营顺利，投资人持股期满后，企业就会赎回这些高息优先股；如果发行方业绩不佳，则可转为普通股，类似于一项对赌协议，基本可以实现固定收益。

　　对个人投资者有500万的门槛要求

　　公开发行的优先股可以在证券交易所上市交易，上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让，非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国股转系统转让，范围仅限于合格投资者（资产规模不低于500万）。

　　非公开发行的优先股仅向合格投资者（每次不得超过200人）发行，包括经金融监管部门批准设立的金融机构及其发行的理财产品、QFII、RQFII以及企业法人、合伙企业、个人投资者，但对投资者资质有一定的要求和限制。

　　对于中小投资者而言，可以通过证券交易所直接购买公开发行的优先股，还可以通过购买基金、理财产品等方式间接投资优先股。

　　多数优先股都能实现高于4%的年收益

　　从目前已经发行的这些优先股可以看出优先股的年收益率一般都大于4%。优先股的价格通常是100元1股，以已经公开发行过的优先股为例，工商银行的工行优1，浮动股息4.5%，也就是说每股发放现金股息为4.5元（税前）；中国银行的中行优1，固定股息率6%，每股优先股派发现金股息人民币6.00元（税前）。其他股息高于4%的优先股还有农行优2，浮动股息5.5%；浦发优2，浮动股息5.5%等，感兴趣的投资者可以关注一下目前上市银行发行的优先股及募集期，都是不错的投资标的。

　　TIPS

　　投资优先股需要注意这些

　　投资优先股的风险主要存在于：如果公司经营情况恶化，优先股将面临无法获得股息的风险；以及在公司破产清算时，优先股的偿付顺序在债券之后，优先股的投资者同样会面临本金不保的风险，只是从历史数据来看，这种状况并不常见。

　　境外优先股基本都以美元计价，在人民币贬值趋势下，作为美元资产来投资也是不错的选择，你的收益将不单单是股息，而是股息+美元升值幅度。

　　优先股价格更多取决于发行企业的信用评级以及支付的股息水平，通常，优先股的股息都会高于该企业的普通股股息和普通债券利息，投资者可以每个季度或者每半年收到一次优先股的股息。

　　优先股首发行业主要集中在银行、房地产等行业中，难以扩展至其他行业。

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　　【有偏财运的投资者不妨试试打新股】

　　如果去银行咨询理财经理该买点什么好，通常他会建议你配置一些打新股。为什么？因为“打新”基本上稳赚不赔，还能获得超高收益（比如中一签最多可以收获23个涨停板！），只是能否打中还真得需要些运气。

　　零风险+超高收益，让打新股看起来很诱人

　　截止11月份的数据统计，今年沪深两市共有160只新股上市交易，上市首日均无一例外地触及44%的首日涨幅阈值。不仅如此，上述股票上市后10个交易日平均涨幅为144.35%，上市后30个交易日平均涨幅为280.21%，打新大军收获颇丰，投资者们蠢蠢欲动。

　　个人投资者可以去哪里“打新”？

　　想参与“打新”，首先你要有一个证券账户。新股分沪市、深市、创业板三个市场，你要打哪个市场的新股，就要开通哪个市场的账户。比如，如果你没有开创业板，就不能打创业板的新股了。然后，找到1个打新股排期表（在很多理财网站上都有），在准备些“市值”做门票。

　　何为门票？参与打新股并不是你有钱就可以的，账户里还需要拥有一定的市值，才算具备打新的资格。根据2016年最新发布的打新规则，对投资者账户市值的要求是“T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值在1万元以上”。比如说，要申购12月17日的某个公司股票，你必须要在15日前的20个交易日，保持账户市值日均在1万元以上。并且，最新的打新规则取消了预缴款，对投资者来说，新规下的打新变成了“货到付款”，而非之前的先缴款冻结资金，投资者只需坐等中签结果。T+2日，根据网上中签结果公告或网下初步配售结果公告确认获得配售后，投资者再缴纳足额的认购款。

　　打哪只新股好呢？

　　会有这种疑问的一般都是毫无打新经验的小白投资者，因为参与“打新”完全不需要缴纳任何费用，也不用提前冻结一笔打新款，可谓是零成本的以小博大，当然有新股就打喽！不用纠结选哪只个股，排着号，挨着打，打上了都能赚到钱。

　　如何提高“打新”的命中率？

　　屡打不中应该是令“打新”的投资者们最郁闷、最爱互相吐槽的事了。打新股中签是一个概率的问题，既没有所谓的“黄金时间表”，也不存在人为操作。对于投资者来说，除了坚持不断打新之外，还有一个有效的方法就是“分账户”，比如，把一个大账户分解成很多小账户，如果你将50万元市值分布于3个不同户名的账户，那么你就可以申购5万股，中签概率就瞬间提升了。

　　此外，对于资金量比较少的散户，可以集中资金积极参与超级大盘股的新股申购，因为大盘新股的中签率会明显高于小盘股。如果同时遇到2只或2只以上的新股认购，应该尽量避免热门股，选择冷门股；避开先发股，集中资金打后发股等，这些“过来人”的经验多少都会有些帮助。

　　TIPS

　　投资打新股需要注意这些

　　虽然新股申购当天不需要支付预缴款，但是如果中签后你不全额缴款，则视为放弃。

　　沪深交所都可以选择部分申购，比如中了500股，可以申购499股。但如果不缴款或不全额缴款12个月内出现3次，要被拉黑6个月，禁止打新。所以千万要记住T+2日缴款的规定，不要因为忘记缴款或者自认为账户资金充足而拿不到新股，还被拉进了黑名单。

　　打新时只能申报一次，一旦第一次申购结束后，再进行第二次新股申购，系统是不会认的，所以打新时一定要想明白第一次申购的股数，不要有“我先试一试”的想法。

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　　【换了美元无处安放的投资者，可以购买银行的美元理财】

　　10月以来，在岸、离岸人民币对美元的汇率一路下行，6年来首破6.8关口，全年累计跌幅超过4%，也就是说你把钱放在银行里一年没打理，年底就贬值了近4%。所以有不少投资者选择把人民币兑换成美元避险，但是换了美元后，就一直让它们安静的躺在银行账户里，有点可惜，不如购买成银行R2级以下的美元理财产品，理财的收益加上美元对人民币的升值，一年下来收益也能超过4%。

　　投资R2级以下（稳健型）的美元理财产品，风险低，收益高

　　购买美元的理财产品建议去银行渠道，R2级以下的稳健型理财产品一般能达到2%~2.5%的预期年化收益，再加上美元对人民币1.5%的升值（预期在2017年升值1.5%还算合理），实现4%~4.5%的年化收益并不难，风险低，收益也高于银行同类型的人民币理财产品。

　　固收类理财产品募集期短，有门槛限制

　　美元的银行固收类产品一般额度不高，募集期短，在柜台和网上都可以申购，所以，有好的产品推出经常发生“抢购”，需要自己多上点心。另外，银行的保本型美元理财产品多数都有门槛限制，比如0.5~0.8万美元起售，投资周期普遍较长，基本都是半年期或一年期。

　　不要买结构型的理财产品

　　如果在外资行遭遇被理财经理推荐挂钩美元或者汇率的结构型理财产品，最好还是婉言谢绝，因为结构类理财产品除了包含固定收益产品外通常还嵌入了金融衍生品，结构比较复杂，普通投资者若不在购买前仔细阅读并且理解了专业术语的含义，是无法真正弄清楚外资银行理财产品的投资结构和风险所在的，所以不建议投资。

　　TIPS

　　投资美元理财产品需要注意这些

　　投资前要先确认产品的期限，比如，选择购买投资期较长的理财产品，就要考虑到会不会影响家庭长期的现金需求；长期持有，能否承受汇率波动带来的风险等。

　　明确产品投向。有一些商业银行发行的美元理财产品是投向国内金融市场的，如果这样的话，倒不如直接购买人民币的理财产品，还不用承担换汇的损失。

　　选择用美元计息的理财产品。理财产品是否用美元计息还是很重要的，举个例子，你当天美元现汇买入价是667.26，卖出价是669.80，当天购买3万美元一年期理财，要先以669.80的汇率价格买入美元，而到期时银行却将600美元的利息以667.26的价格兑换成人民币利息，一来一去，汇率就损失了大约20块钱。

　　固定收益类金融产品的优势显而易见，风险低、收益稳定，但是收益涨幅的空间有限，对收益要求较高的投资者可以根据自身的风险承受能力以及资金流动性需求、收益预期等情况做一些投资组合，来提高自己的理财收益。

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