2015年，网贷行业继续保持快速发展，交易规模上万亿，覆盖人群数百万，但也暴露了大量问题，全年问题平台数将近900家，超过过往问题平台数的总和。整体来看，网贷行业在喧嚣与浮躁中，开始出现明显分化，老平台纷纷布局转型和筹划上市，拓宽业务范畴，兑现资本红利；年轻、小型平台面临资产和理财端成本高企的双重挤压，深耕垂直领域，避免被洗牌出局。不过，由于行业处于监管空档期，平台跑路时有发生，随着e租宝、大大集团等大型平台被查，也放大了行业的风险。
与此同时，网贷监管细则征求意见稿也在2015年年末应运而生，对行业做出了严格的要求，无风险套利期也即将结束。整个市场格局也将由此发生大变，2016年也将成为行业的转折点。
首先，上市政策障碍扫除，经历了8年发展的网贷行业将迎来上市春天，各大平台都跃跃欲试，冲刺上市。一批有条件的P2P平台将陆续亮相资本市场，而那些“潜伏”在平台背后的资本方，也将迎来获利退出潮，分享行业的红利。可以说，在上市潮流下，P2P行业也将进入竞争的“下半场”，资本力量成为平台博弈的主要砝码。上市的诱惑固然大，但并不是每家平台都能达到上市条件。据融360网贷评级课题组统计，如果按照美国、香港和大陆证券市场的上市条件，在1962家P2P平台中，能独立登录资本市场的或不足10家。
2015年，网贷行业继续保持快速发展，交易规模上万亿，覆盖人群数百万，但也暴露了大量问题，全年问题平台数将近900家，超过过往问题平台数的总和。整体来看，网贷行业在喧嚣与浮躁中，开始出现明显分化，老平台纷纷布局转型和筹划上市，拓宽业务范畴，兑现资本红利；年轻、小型平台面临资产和理财端成本高企的双重挤压，深耕垂直领域，避免被洗牌出局。不过，由于行业处于监管空档期，平台跑路时有发生，随着e租宝、大大集团等大型平台被查，也放大了行业的风险。
与此同时，网贷监管细则征求意见稿也在2015年年末应运而生，对行业做出了严格的要求，无风险套利期也即将结束。整个市场格局也将由此发生大变，2016年也将成为行业的转折点。
首先，上市政策障碍扫除，经历了8年发展的网贷行业将迎来上市春天，各大平台都跃跃欲试，冲刺上市。一批有条件的P2P平台将陆续亮相资本市场，而那些“潜伏”在平台背后的资本方，也将迎来获利退出潮，分享行业的红利。可以说，在上市潮流下，P2P行业也将进入竞争的“下半场”，资本力量成为平台博弈的主要砝码。上市的诱惑固然大，但并不是每家平台都能达到上市条件。据融360网贷评级课题组统计，如果按照美国、香港和大陆证券市场的上市条件，在1962家P2P平台中，能独立登录资本市场的或不足10家。
其次，转型成为众多平台的共识，“去P2P化”成为趋势。但是意见稿的细则无疑会对这类平台的业务产生影响。监管细则意见稿明确提出，平台不能发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品，不得搞股权众筹、实物众筹。这对于正在转型或即将转型的平台而言将是挑战。对此，融360网贷课题组认为，监管意见稿对此类平台的业务肯定有影响，未来平台或将这些业务单独分拆出去。值得注意的是，监管细则意见稿虽然禁止平台发售基金等产品，但并没有禁止资产证券化等业务。据融360网贷评级课题组不完全统计，目前网贷行业至少有8家平台（陆金所、红岭创投、人人贷、积木盒子、投哪网、开鑫贷、团贷网、懒投资）在尝试转型。
不过，监管细则意见稿中也有一些问题还未明确，比如规定银监会、工信部、公安部、网信办以及地方金融监管部门对P2P都有监管之责，但操作中监管如何协调配合，能否无缝衔接仍有待观察，监管效果可能会打折扣。网贷平台虽然将从信用中介变成信息中介，但仍可以引入第三方机构（融资性担保公司等）为债权提供增信、提供担保，也可以跟保险机构合作，为投资项目提供保障，这跟网贷平台的信息中介定位是存在冲突的。
在新的投资环境下，投资人未来需要自行承担投资风险，这将加大投资难度。事实上，P2P投资人群体还并不成熟，多数才刚刚涉足P2P理财，对于P2P的理解程度、投资经验等方面都存在不足。据融360网贷课题组统计，2015年问题平台涉及金额超过500亿元，波及到的投资人超100万，也就是说人均损失超过5万。在投资人教育和保护这块也需要相应的配套政策出台。
对于投资人而言，一方面应及时调整投资思路，正视P2P网贷的行业性风险，避免成为洗牌下的牺牲品；另一方面也需养成良好的投资习惯，比如选择符合监管要求的平台、投资保持适度分散，注意投资过程中的证据保存等等。
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