第一章 净值型理财产品发行数量分析
1.1 净值型理财产品发行数量环比下降5.68%。
根据融360数字科技研究院监测的数据,2022年8月银行及理财公司发行的公募净值型理财产品数量为1743只,环比下降5.68%,同比下降32.62%。净值型理财产品单只产品募集金额增多、开放式产品增多、期限拉长,产品发行数量呈下降趋势。
1.2 城商行发行数量最多
从净值型理财产品的发行机构来看,2022年8月农村商业银行发行量656只,占比37.64%;理财公司发行量577只,占比33.1%;城市商业银行发行量468只,占比26.85%;股份制银行发行量32只,占比1.84%;外资银行发行量10只,占比0.57%。
根据银行业理财登记中心发布的半年报数据显示,2022年上半年,农村金融机构、城商行、理财公司发行数量位居前三位,分别为5652只、4533只、3728只,不过在募集规模上,理财公司遥遥领先,上半年募集金额26.1万亿元,占比54.46%。
第一章 净值型理财产品发行数量分析
1.1 净值型理财产品发行数量环比下降5.68%。
根据融360数字科技研究院监测的数据,2022年8月银行及理财公司发行的公募净值型理财产品数量为1743只,环比下降5.68%,同比下降32.62%。净值型理财产品单只产品募集金额增多、开放式产品增多、期限拉长,产品发行数量呈下降趋势。
1.2 城商行发行数量最多
从净值型理财产品的发行机构来看,2022年8月农村商业银行发行量656只,占比37.64%;理财公司发行量577只,占比33.1%;城市商业银行发行量468只,占比26.85%;股份制银行发行量32只,占比1.84%;外资银行发行量10只,占比0.57%。
根据银行业理财登记中心发布的半年报数据显示,2022年上半年,农村金融机构、城商行、理财公司发行数量位居前三位,分别为5652只、4533只、3728只,不过在募集规模上,理财公司遥遥领先,上半年募集金额26.1万亿元,占比54.46%。
已经成立理财子公司的银行还有部分未完成全部净值化转型工作,仍在滚动发行老产品,部分理财公司也仍在持续承接由母行转型之后迁移过来的理财产品。
1.3 封闭式产品平均期限323天
根据融360数字科技研究院统计,2022年8月新发净值型产品中,封闭式产品1480只,占比84.91%;开放式产品263只,占比15.09%。封闭式产品平均期限为323天,较上个月缩短2天。
在封闭式产品中,3~6个月(90~183天)产品数量占比32.53%;6~12个月(184~366天)产品占比40.22%;1~2年(367~731天)产品占比18.74%;2~3年(732~1096天)产品占比6.11%;3年及以上(1097天及以上)产品占比2.4%。
第二章 净值型理财产品收益率分析
2.1 平均业绩比较基准环比下跌1BP
根据融360数字科技研究院监测数据,2022年8月人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为4.01%,环比下降1BP,同比下降10BP。从近一年净值型产品业绩比较基准走势来看,今年3月份之前业绩比较基准走势较为平稳,4月份之后整体呈下降趋势。随着市场流动性宽松,固收类净值型理财产品业绩比较基准或进一步走低。
2.2 地方性银行净值型产品业绩比较基准下跌
在发行净值型理财产品的金融机构类型中,2022年8月,理财公司产品平均业绩比较基准为4.29%,环比上涨3BP;城商行净值型产品平均业绩比较基准为3.88%,环比下跌3BP;农商行净值型产品平均业绩比较基准为3.9%,环比下跌1BP。
市场流动性宽松背景下,固收类理财产品业绩比较基准走低,传统银行发行的公募理财产品无法直接投资权益类资产,固收类产品占比更高,净值型产品平均业绩比较基准呈下降趋势;理财公司很多产品配置了权益类资产,业绩比较基准走向不明显。
第三章 理财公司产品发行情况
3.1 理财公司产品发行数量环比增长19.71%
根据融360数字科技研究院监测数据,2022年8月理财公司共发行了577只公募理财产品(含母行迁移产品),环比增长19.71%,同比增长31.44%。
3.2 理财公司产品平均业绩比较基准环比上涨3BP
根据融360数字科技研究院监测的数据,2022年8月理财公司发行的人民币理财产品平均业绩比较基准为4.29%,环比上涨3BP,比地方性银行高40BP。理财公司产品由于过半产品配置了权益类资产,平均业绩比较基准没有明显的涨跌趋势。
从风险等级来看,PR1级产品平均业绩比较基准为3.25%,环比上涨7BP;PR2级产品平均业绩比较基准为4.13%,环比下跌1BP;PR3级产品平均业绩比较基准为4.7%,环比上涨15BP。
从投资类型来看,固定收益类产品数量占比91.13%,平均业绩比较基准为4.2%,环比上涨5BP;混合类产品数量占比8.87%,平均业绩比较基准为5%,环比下跌5BP。
3.3 理财公司58.13%产品配置权益类资产
从产品说明书中的投资范围及各类资产配置比例来看,8月份理财公司58.13%产品配置了权益类资产,平均配置比例为27%,超过三分之二产品权益类资产配置比例在20%及以内。
8月份理财公司产品平均固定投资管理费率为0.24%/年,较上个月上升0.02个百分点,最低为0.01%/年,最高为0.1%/年;84.46%产品收取浮动管理费,针对超额业绩比较基准收取,平均浮动管理费率为51.81%,最低为20%,最高为95%。部分理财产品的业绩比较基准为区间收益,会针对超过业绩比较基准下限、上限的部分分层收取浮动管理费率,超过上限收取的费率更高。
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