疫情改变存款和银行理财销售格局 线上理财能否取代线下理财？

　　新型肺炎疫情改变了大众的投资理财方式，过去很多人习惯去银行网点存款、买理财，尤其是中老年群体，但受疫情影响，银行营业网点数量和去银行网点办理业务的客户量均大幅减少。银行鼓励客户通过网银、手机银行等渠道线上办理业务，近期在网上存款、买理财的人大幅增长。

　　不仅线上存款及理财规模增长，银行与互联网公司的合作也更加紧密。

　　过去银行存款、理财只通过银行内部渠道销售，尤其是银行理财，监管明确规定不能通过非银机构代销。所以，尽管近年来互联网理财市场规模大幅增长，但银行的产品很少，互联网平台销售的产品以基金公司和保险公司的居多。

　　互联网理财产品的特征是门槛低、购买便捷、种类丰富，可以实现一站式理财，同一个理财平台可以购买多种理财产品。尽管单个用户的平均投资金额不高，但是吸引的客户量却非常庞大，尤其是对过去没有投资意识的年轻人来说，互联网理财的吸引力显然要比银行的产品更有吸引力。

　　新型肺炎疫情改变了大众的投资理财方式，过去很多人习惯去银行网点存款、买理财，尤其是中老年群体，但受疫情影响，银行营业网点数量和去银行网点办理业务的客户量均大幅减少。银行鼓励客户通过网银、手机银行等渠道线上办理业务，近期在网上存款、买理财的人大幅增长。

　　不仅线上存款及理财规模增长，银行与互联网公司的合作也更加紧密。

　　过去银行存款、理财只通过银行内部渠道销售，尤其是银行理财，监管明确规定不能通过非银机构代销。所以，尽管近年来互联网理财市场规模大幅增长，但银行的产品很少，互联网平台销售的产品以基金公司和保险公司的居多。

　　互联网理财产品的特征是门槛低、购买便捷、种类丰富，可以实现一站式理财，同一个理财平台可以购买多种理财产品。尽管单个用户的平均投资金额不高，但是吸引的客户量却非常庞大，尤其是对过去没有投资意识的年轻人来说，互联网理财的吸引力显然要比银行的产品更有吸引力。

　　正是因为看到互联网渠道强大的获客能力，近两年银行与互联网公司的合作也开始逐渐多了起来，合作模式主要为银行通过互联网平台代销自营产品，可以分为三个阶段。

　　第一阶段：民营银行、城商行、农商行通过互联网平台代销存款产品

　　2018年上半年末，富民银行通过京东金融代销了一款活期存款产品——富民宝，门槛低至50元，365天随存随取、当日起息，活期利率高达4.7%，且受《存款保险条例》保护。凭借着这些优势，富民宝迅速蹿红，引起广大投资的关注。很快，众邦银行、蓝海银行等民营银行也发行了同类活期产品。

　　民营银行成立时间短、社会公信力弱、没有实体网点，从银行自身渠道揽储难度太大，于是选择与互联网公司合作获取大量的客户与存款，使得存款规模急剧增长。

　　此后，银行与互联网公司的合作越来越多，京东金融、度小满理财、陆金所、小米金融、360你财富、小米金融等互联网理财平台纷纷上架互联网存款产品，发行银行也由民营银行扩展至地方性小型城商行、农商行。

　　不过由于互联网存款产品利率过高、流动性过强，银行经营风险及产品流动性风险加大，监管层在2018年末对该类产品进行约束，要求银行“限价限额”。随后，大量高息活期存款产品下架，利率也有所下调，不过各种超短期、中长期存款依然很多，存款种类也越来越丰富，包括存款收益权转让的现金管理类产品、靠档计息的智能存款、普通定期存款等。

　　第二阶段：国有银行、股份制银行通过互联网平台代销存款产品

　　国有银行、股份制银行和互联网平台的合作一直较少，2019年曾有个别股份制银行通过支付宝代销定期存款，但由于利率偏低并没有引起太大的关注，没多久就下架了。不过大中型银行的危机感日益增强，如果还拘泥于传统渠道揽储，客户流失现象将会加剧。

　　2019年10月，微信钱包入口上线新功能——银行储蓄功能，与工商银行达成合作，上线了一款工行的智能存款，靠档计息，3年期利率为3.85%。该产品刚开始处于灰度测试阶段，只面向很少的用户开放。

　　不过当年12月，很多银行称接到监管文件，要求银行下架提前支取靠档计息的存款产品，此后各大银行、互联网平台所有可以靠档计息的大额存单、智能存款全部下架。也就意味着，微信和工行合作推出的这款智能存款还未公开上市就已经夭折了。

　　但这并不妨碍大中型银行与互联网公司的进一步合作。2020年初爆发的新型肺炎疫情就是一个契机，线下理财受阻，线上理财却迎来一个爆发期。

　　2月份支付宝和30家金融机构推出了“理财周”，最大的亮点在于工商银行、农业银行、兴业银行等国有大行、股份制银行的存款产品也搬上了支付宝。此外，京东金融等互联网平台的存款产品也越来越多，而且近期多只产品处于售罄状态。

　　一方面，银行与互联网平台之间的合作日渐密切，另一方面，投资者对互联网存款的接受度大幅提升。

　　可以看出，在存款互联网化方面，小银行起到了牵头作用。

　　第三阶段：理财子公司通过互联网平台代销理财产品

　　根据理财子公司管理办法，投资者首次购买理财子公司发行的理财产品，可以通过电子渠道做风险评估。不过今年春节之前，各大理财子公司并未放开面签限制，首次购买仍然需要到银行线下网点做风险评估。受疫情影响，今年2月份，各大理财子公司纷纷推出线上自助评估功能，包括工银理财、建信理财、中邮理财、交银理财、招银理财、光大理财。

　　首次面签限制放开，为理财子公司产品在其它渠道代销清除了第一道障碍，理财子公司和互联网平台也即将展开密切的合作关系。

　　线上理财能否取代线下理财？

　　近两年，银行与互联网公司的合作越来越密切，那是否意味着今后存款和银行理财的销售格局将会发生改变？线上理财将会取代线下理财成为主流理财方式？银行存款和理财产品是否会大量搬到互联网平台销售？

　　可以肯定的是，不管此次疫情有没有发生，线上理财的比例都会逐渐提升，只不过疫情促使这一进程加快。今后在互联网理财平台可以看到更多的银行存款和理财产品。

　　线下理财的优势是，可以直接和银行员工或理财经理面对面交流，银行员工可以帮助客户手把手买理财，理财知识欠缺的人群或是中老年群体更倾向于在银行网点存款或买理财产品。线上理财的最大优势在于购买便捷，就好像人们的购物和消费方式发生改变一样，理财方式也在改变，随着大众理财水平的逐渐提升，线上理财比例超过线下理财是迟早的事，但不会完全取代线下理财，毕竟少部分客户仍然对线下理财有较高的依赖性。

　　不过不管是存款还是理财，未来主要还是通过银行自身渠道销售，尤其是大中型银行，银行自身就有强大的客户基础，而且客户粘性较强，和基金公司、保险公司、证券公司等金融机构相比，银行的社会公信度和客户粘性都更强，获客能力和吸收资金能力要远高于其它金融机构，所以银行通过互联网渠道代销存款和理财只是作为销售的补充手段。但像民营银行这种没有实体网点的银行，互联网平台或成为其主要获客渠道。