本文系融360专栏作者“七七读财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。
上回，有个小伙伴私下问了七七一个好问题：“结构性存款是不是在50万存款保险赔付的范围内？”
回答这个问题之前，我们先来看一下，什么是结构性存款？
01
官方定义是这么说的：
结构性存款，是指投资者将合法持有的人民币和外币资金存放于银行，银行在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。
按照币种的不同，分为外汇结构性存款和人民币结构性存款两大类。
简单点说，就是在普通存款的基础上，引入了一个金融衍生工具（比如期货、期权等）。
我们可以把结构性存款拆分成两个部分：基础存款+金融衍生品。
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上回，有个小伙伴私下问了七七一个好问题：“结构性存款是不是在50万存款保险赔付的范围内？”
回答这个问题之前，我们先来看一下，什么是结构性存款？
01
官方定义是这么说的：
结构性存款，是指投资者将合法持有的人民币和外币资金存放于银行，银行在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。
按照币种的不同，分为外汇结构性存款和人民币结构性存款两大类。
简单点说，就是在普通存款的基础上，引入了一个金融衍生工具（比如期货、期权等）。
我们可以把结构性存款拆分成两个部分：基础存款+金融衍生品。
基础存款部分跟普通存款的性质相同，保本保息，一样是受到了存款保险条例的保护。也就是说，一旦银行经营不下去了，这部分钱只要在50万以内，就可以得到全额赔付。
而金融衍生品部分，资金是直接挂钩了利率、汇率、商品、股票和信用等金融衍生品的标的物，属于理财产品，因此是不在保险赔付范围内的。
02
因为“结构性存款”名字的后缀里带有“存款”两个字，使得产品非常具有迷惑性，可它并非真正意义上的存款！
不仅如此，即便是基础存款的部分，它和银行定期存款也还是有区别的。
定期存款可以提前支取，结构性存款是不允许提前赎回，流动性比较低。
定期存款从存入当天开始计息，结构性存款有约定的计息日。
定期存款利息是固定的，结构性存款利息浮动。
除了基础存款，结构性存款的另一部分则是投在了指数、汇率、黄金等这类金融衍生品上，追求高回报的同时也伴随了高风险。
03
判断结构性存款保不保本？关键是看投在金融衍生品上的比例。
根据投资的比例，这些产品可以被划分为保本型和非保本型。
保本型产品会将所有本金投资于固收类产品，再用产生的利息进行衍生品交易，这样即便发生亏损，也不会危及本金安全。
非保本型产品由于加大了在金融衍生品上的投资比例，会承担更大的风险，如果连本金也挂钩了投资产品的话，就是不保本的。
这些信息在产品说明书/合同上都会清楚标明，所以大家在碰到结构性存款的时候，一定要仔细阅读产品说明书。不要把它当成是普通存款，默认是保本的。
像上面这款产品，就清楚说明了只保证本金，不保证收益。
再就是看风险等级。在银行理财产品中，第一级是银行承诺了保本的，而没有承诺保本的，不管风险多低都只能归类在第二级。
虽说目前市面上保本型的结构性存款占比较大，我们还是不能掉以轻心，投资前一定要先看清楚条款，亲自求证。
在收益上，结构性存款的利息收入与挂钩的标的收益相关，所以收益是浮动的，预期的高收益是不能保证拿到的。如果是非保本型的，甚至可能出现亏损
结构性存款是分档浮动收益，通常有两个收益率——预期最高收益率和预期最低收益率
以上图为例，如果在观察日黄金价格在规定区间内，就可以拿到3%的利率，如果达不到，就只能拿1.15%的收益率了。
因此，我们在购买结构性存款时，最好选择熟悉的挂钩标的资产，以便我们评估是否能拿到预期的高收益。
04
过去，我们喜欢把钱存银行，但现在，能供我们选择的投资渠道变多了，银行存款利率就不占优势了，大多数人包括七七都不愿意把钱放在银行闲置……
如此一来，银行存款流失的现象就越发严重。可银行有揽储压力啊，为了吸引投资者，于是就想了个办法，推出了“结构性存款”。
尤其是在资管新规出台后，银行更是瞄准机会，大力推广结构性存款，甚至有说法将它归类为保本理财。
所以，别听人家怎么说，要看产品说明书上是怎么写的？一款产品到底保不保本，读懂说明书，你就心中有数了！
作者：七七读财 公众号：se7enmoney
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