【行业】民营银行智能存款后续：成熬夜拼抢的香饽饽

　　备受市场关注的民营银行智能存款产品，在经历了一段市场追捧以及市场质疑之后，监管开始出手，各地银保监会对辖区内的民营银行进行了窗口指导，有的直接暂停该业务（如微众银行），有的限制发行量。虽然被窗口指导，但该类智能存款产品由于较好的安全性、流动性、高收益，仍受到投资者的追捧，在各家民营银行纷纷限制发行量和发行时间之后，该产品甚至需要熬夜至凌晨1点或者早起拼手速才能抢到。

　　融360大数据研究院经过持续的观察发现，近期在窗口指导后，民营银行智能存款产品发生了很多变化。

　　一是发行银行增多。由原来的9家（8家民营银行+1家直销银行）银行增加到14家银行（13家民营+1家直销）。虽然近期监管对民营银行进行窗口指导限制规模以防范风险，各家民营银行也均采取了限制销售规模的手段。但民营银行因为其受到网点开设的限制，线下揽储业务相比于传统银行更难，因此其不惜高息的方式在揽储的同时也能获客。作为支持小微企业发展的新秀，民营银行这样的创新或能进一步增强自身实力，为支持地方实体经济发展更好的发挥作用。

　　二是形式变化。将“活期”变“定期”。据融360大数据研究院统计，目前民营银行的智能存款主要以三种形式存在。一种是可以随存随取（且提前支取利率在3%以上）的“活期”产品，这种即原来的存款收益权转让产品。目前有11款，而全部产品数量共有41款（由于同类产品在不同平台发售的收益率有差异，所以每个平台均算一款），占比不足30%；第二种是以短期定期存款的方式存在。这种产品有7天、30天或几个月的锁定期，锁定期支取为活期利率（0.45%左右），过了短期的锁定期之后，利率即可达到五年定期的利率，一般在4%以上。但实际这种类型仍是“换汤不换药”，仍然是存款收益权转让产品，底层资产仍然是5年或3年定期存款，是目前最主要的产品类型；第三种是真正的靠档计息产品，这种产品一般期限为三年期限或5年期限，提前支取的利息为实际期限的定期存款利率，一般较基准上浮50%左右，是真正的存款产品。

　　三是发售渠道增多。由于监管对每个渠道的销售规模进行了限制，所以不少民营银行大力拓展更多的销售渠道来销售此产品。除了大家比较熟知的京东金融和陆金所，还有一些比较小的理财平台也在发售这种产品。

表1 部分民营银行智能存款信息

　　来源：融360大数据研究院

　　注：如需获取全量数据，请关注“简普科技大数据研究院”公众号（rong-data），后台回复“民营银行”

　　收益率比较：各家表现相差不大

　　备受市场关注的民营银行智能存款产品，在经历了一段市场追捧以及市场质疑之后，监管开始出手，各地银保监会对辖区内的民营银行进行了窗口指导，有的直接暂停该业务（如微众银行），有的限制发行量。虽然被窗口指导，但该类智能存款产品由于较好的安全性、流动性、高收益，仍受到投资者的追捧，在各家民营银行纷纷限制发行量和发行时间之后，该产品甚至需要熬夜至凌晨1点或者早起拼手速才能抢到。

　　融360大数据研究院经过持续的观察发现，近期在窗口指导后，民营银行智能存款产品发生了很多变化。

　　一是发行银行增多。由原来的9家（8家民营银行+1家直销银行）银行增加到14家银行（13家民营+1家直销）。虽然近期监管对民营银行进行窗口指导限制规模以防范风险，各家民营银行也均采取了限制销售规模的手段。但民营银行因为其受到网点开设的限制，线下揽储业务相比于传统银行更难，因此其不惜高息的方式在揽储的同时也能获客。作为支持小微企业发展的新秀，民营银行这样的创新或能进一步增强自身实力，为支持地方实体经济发展更好的发挥作用。

　　二是形式变化。将“活期”变“定期”。据融360大数据研究院统计，目前民营银行的智能存款主要以三种形式存在。一种是可以随存随取（且提前支取利率在3%以上）的“活期”产品，这种即原来的存款收益权转让产品。目前有11款，而全部产品数量共有41款（由于同类产品在不同平台发售的收益率有差异，所以每个平台均算一款），占比不足30%；第二种是以短期定期存款的方式存在。这种产品有7天、30天或几个月的锁定期，锁定期支取为活期利率（0.45%左右），过了短期的锁定期之后，利率即可达到五年定期的利率，一般在4%以上。但实际这种类型仍是“换汤不换药”，仍然是存款收益权转让产品，底层资产仍然是5年或3年定期存款，是目前最主要的产品类型；第三种是真正的靠档计息产品，这种产品一般期限为三年期限或5年期限，提前支取的利息为实际期限的定期存款利率，一般较基准上浮50%左右，是真正的存款产品。

　　三是发售渠道增多。由于监管对每个渠道的销售规模进行了限制，所以不少民营银行大力拓展更多的销售渠道来销售此产品。除了大家比较熟知的京东金融和陆金所，还有一些比较小的理财平台也在发售这种产品。

表1 部分民营银行智能存款信息

　　来源：融360大数据研究院

　　注：如需获取全量数据，请关注“简普科技大数据研究院”公众号（rong-data），后台回复“民营银行”

　　收益率比较：各家表现相差不大

　　随存随取的活期类产品：众邦宝、富民宝、蓝宝宝、用亿存等，表现较为一致，提前支取的利率均为4.3%，而满期利率（5年到期支取利率）用亿存最高，为5.45%，其他几个产品利率均在4.8%左右。

　　短期定期类产品：利率最高的是一个月期限的众邦宝和亿联智取，收益率均达到了4.5%；其次是富民银行的富鑫宝产品，88天利率为4.7%。

　　1年期限产品：蓝宝宝和振兴存的一年期限产品均为5.1%，较基准上浮240%。

　　融360大数据研究院分析师提示投资者：民营银行智能存款种类增加，要学会分清是否为真正的存款还是存款收益权转让产品。一般短期利率在4%以上的，无论是定期还是活期产品，基本都是定期存款收益权转让产品。但两者产品都受到最高50万的存款保险保障，所以50万以下的小额理财还是值得投资的，在互联网宝宝收益下行的情况下，这也是高收益、高流动性理财产品不错的选择。但要关注该类产品售卖时间，一般在凌晨0：00点或1点开售，或者在9点开始发售。抢标不易，且买且珍惜。