本文系融360专栏作者“规划君”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。
一、
中国似乎任何节日都能变成花钱的理由，双十一的余温还没过去，双十二就要到了…
上大学的表妹跟我打电话时提到想趁活动买个iphone8，零花钱不够，花呗分期来凑。
她说分12期一个月也就几十块钱的手续费，少出去浪一次就够了，还不容易么？
也有很多“看起来很懂理财”的朋友在使用分期的时候是这么想的：
“我选择分期付款，主要是把手上的资金用作投资，单单投资收益都比这点手续费要高得多了。”
可分期消费真那么划算吗？
二、
大家理解是花呗分12期也就每个月0.625%手续费费率，那一年也不过是12×0.625%=7.5%的年利率。
没那么简单，我们以小妹妹的iphone8为例：
手机原价是5099元，分12期，手续费率为0.625%，
本文系融360专栏作者“规划君”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。
一、
中国似乎任何节日都能变成花钱的理由，双十一的余温还没过去，双十二就要到了…
上大学的表妹跟我打电话时提到想趁活动买个iphone8，零花钱不够，花呗分期来凑。
她说分12期一个月也就几十块钱的手续费，少出去浪一次就够了，还不容易么？
也有很多“看起来很懂理财”的朋友在使用分期的时候是这么想的：
“我选择分期付款，主要是把手上的资金用作投资，单单投资收益都比这点手续费要高得多了。”
可分期消费真那么划算吗？
二、
大家理解是花呗分12期也就每个月0.625%手续费费率，那一年也不过是12×0.625%=7.5%的年利率。
没那么简单，我们以小妹妹的iphone8为例：
手机原价是5099元，分12期，手续费率为0.625%，
每期需支付的金额为：
5099÷12+5099×0.625%=456.79元
12期总共还款：
456.79×12=5481.48元
分期总利息为：
5481.58-5099=382.48元
有没有发现哪里不对劲？
为什么我们每一期要还的钱是一样的？明明前11个月已经还掉了大部分的钱，为什么第12个月的本息还是456.79的？
这就是分期付款利息的秘密了。
每一期的利息都是用手续费费率乘以本金，如果要算实际利率的话，我们可以用内部收益率（IRR）来计算。
之前计算内部收益率都是用EXCEL表格，现在微信里直接出了个小程序，还是蛮方便的：
看到没，实际年化利率能达到13.57%，这结果可比大家想象中的7.5%高出不少啊。
三、
不止是花呗、京东白条，我们日常使用的信用卡分期付款功能也是一样。
名义上的手续费率要相当于实际高得多的年利率，大家可以私下自己算一算。
同样的费率，期数越多，实际年化越高。
借贷之所以常以日利率或费率的形式呈现，目的就是在视觉上让消费者觉得借贷的利息不高，放心大胆去提前消费。
虽然不是所有负债都没有意义，但消费分期的套路还是要了解一下想清楚，再行动啊。
PS：
想到有朋友可能会问房贷利率分期的问题，这和一般的消费分期不一样的哦。
它一般是剩余多少就再算多少利息，多贷多划算。
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