2019年P2P投资指南 做不到这三点就不要投

　　近期P2P网贷行业似乎没什么太坏的消息，行业仍然向着合规方向稳步发展，目前已经有数百家平台上交自查报告，已有27家银行在互金协会披露存管数据，P2P网贷正式被纳入中国银保监会的管辖。

　　要说真有什么坏消息的话，那就是各地平台退出机制仍然未统一，之前暴雷的平台进展缓慢，仍有很多平台控制人潜逃未被抓获，投资人的维权力量也越来越薄弱。

　　确实，今年夏天的暴雷潮之后，虽然目前已经有所回暖，但行业信心很难恢复到从前的水平了。一旦踩雷，投资者的维权及追债之路会非常艰难且漫长，且不说最终能追回的钱要大幅缩水，耗时最低也要2-3年。比如2015年12月出事的e租宝，现在都过去三年了，也结案半年了，但是仍有投资者未拿到清偿的资金。

　　不过网贷行业对部分投资人群的吸引力仍然很大，尤其是在今年利率下行背景下，货币基金收益率跌破3%，银行理财收益率跌破4.5%，P2P这种收益率高达10%的固收类产品还是非常有吸引力的。

　　近期P2P网贷行业似乎没什么太坏的消息，行业仍然向着合规方向稳步发展，目前已经有数百家平台上交自查报告，已有27家银行在互金协会披露存管数据，P2P网贷正式被纳入中国银保监会的管辖。

　　要说真有什么坏消息的话，那就是各地平台退出机制仍然未统一，之前暴雷的平台进展缓慢，仍有很多平台控制人潜逃未被抓获，投资人的维权力量也越来越薄弱。

　　确实，今年夏天的暴雷潮之后，虽然目前已经有所回暖，但行业信心很难恢复到从前的水平了。一旦踩雷，投资者的维权及追债之路会非常艰难且漫长，且不说最终能追回的钱要大幅缩水，耗时最低也要2-3年。比如2015年12月出事的e租宝，现在都过去三年了，也结案半年了，但是仍有投资者未拿到清偿的资金。

　　不过网贷行业对部分投资人群的吸引力仍然很大，尤其是在今年利率下行背景下，货币基金收益率跌破3%，银行理财收益率跌破4.5%，P2P这种收益率高达10%的固收类产品还是非常有吸引力的。

　　在融360理财分析师看来，对于有一定风险承受能力的投资者来说，P2P还是值得一投，即使是曾经踩过雷的投资者，也无需谈P2P色变，更重要的是从中吸取教训，调整自己的投资理财策略。

　　其实目前大部分P2P平台的日子并不好过，网贷雷潮过后客户和资金流失都比较严重，所以这几个月平台的客服很忙，挨个给老用户打电话，给客户送加息券，提醒大家记得投资。

　　但是对于投资者来说，今后投P2P要格外谨慎。下面融360理财分析师就来说说，2019年P2P平台到底该怎么投。

　　首先，要学会甄别什么样的平台才是好平台

　　好的P2P平台是什么标准？是成交量大、知名度高、背景强大还是有银行存管？肯定不是单一的标准，应该综合考察平台的各项指标。

　　先说说背景。

　　P2P平台一般分为国资系、上市系、风投系、民营系四大类，以前我们会觉得这四类平台的安全级别依次递减，但现在不能这么简单判断。

　　国资系，你要看其背后的国资单位背景到底是什么样的，是国资控股还是国资参股，前者要优于后者，如果平台背后的国企背景一般，并且只是参股，那么这国资就带有一定水分。

　　举个开鑫贷的例子，为国家开发银行和江苏省政府牵头设立，国开行旗下的国开创新资本投资有限责任公司和国开金融有限责任公司总共持股38.32%，国开行持股比例最高，虽然未达到控股比例，但仍是很厉害的国资背景。

　　上市系平台要分为三类：上市参股、上市控股、股权上市。上市参股就是背后的上市企业持股比例相对较低，上市控股是指上市公司是最大的股东，股权上市是指P2P平台独立上市。一般来说，股权上市要优于上市控股，上市控股要优于上市参股。目前P2P平台赴美上市比较多，毕竟能满足国内上市的连续三年盈利标准还是很难的。

　　风投系就是平台被投资公司注入资金，这样的平台一般资本实力相对较强，但是也要看是哪些公司投资的，融资金额是多少。如果一家平台经过ABCD轮融资，融资金额还是几千万人民币，那也好不到哪里去。

　　民营系平台的资质显然是最差的，也被称为草根平台，没有国资背景，没有风投，也没有上市，这样的平台最容易出问题。不过也有个别民营系平台发展得比较好，后期获得了风投的资本注入。

　　说完平台背景，再说说其它方面。

　　银行存管现在已经不能作为考察平台的标准了，因为这是硬性规定，没有存管就相当于没有牌照，肯定是无法运营下去的。成交量大说明平台比较活跃，比成交量小好，但也有的平台短期的成交量是靠打广告、搞宣传做起来的，所以我们还是应该看长期的持续的成交量。其它的，像是平台ICP经营许可证、等保三级证书、会计和法律审查报告这些都是必须的。

　　其实对于普通的小白投资者来说，挑选P2P平台最便捷的途径是参考各大平台的网贷评级报告，这些评级报告都是综合考察平台各方面因素得出的排名，客观性比较强。如果觉得一家不可信，就参考多家评级机构的榜单，综合排名前20名的平台一般实力都比较强，出事的概率极低，综合排名前50名的平台稳定性也相对较高。

　　其次，一定要注意分散投资

　　之前融360理财分析师加入过一些暴雷P2P平台的维权群，发现很多踩雷投资者的一个致命问题是，在一个平台上倾注了所有的家产，100万、200万都投在一个平台上，甚至连准备买房、养老的钱也搭进去了，这心也太大了吧，平台哪里给你这么大的信心啊。

　　分散投资非常重要，即使是头部P2P平台也要如此，毕竟网贷属于高风险行业，再好的平台安全性也不如银行存款和银行理财啊。建议每个平台的投资金额要控制在可投资资金的10%以内。

　　另外，整个P2P网贷平台的投资总额最好控制在30%以内。

　　第三，关注平台流动性

　　P2P平台上的标的分为多种期限，短期的有1-6个月的，中期的有6-12个月的，长期的有1-3年的，但实际上，大部分平台都存在期限错配的情况，就是把3年期的长标拆分成很多短期标。融资方的借款期限都比较长，但是投资人都不愿意投长期标，所以导致长标拆短标这一普遍现象。

　　大部分平台项目到期之后，投资人的钱都能很快退出，正常1-3天就可以到账，但是雷潮之后，有些平台资金流出太厉害，要求用户必须采取债权转让的模式才能退出，否则只能持有到期。所谓债转，就是有新的投资者接手，你才能把你的那份钱退出来，但是下半年平台基本都是资金净流出，这就导致投资者的钱退出非常慢，本来投3个月的标，结果退出就要2个月。

　　这种事情投资者自然要吃亏，你占用我资金5个月，却只给我3个月标的收益。更糟糕的是，如果投资者本来打算3个月后要用钱，到期了却取不出来那不就麻烦了。

　　所以，大家可以关注一下平台的论坛，看一下平台的资金流动性如何，如果雷潮期间都能很快退出，那么说明平台的流动性还是比较强的。在网贷行业没有稳定下来，融360理财分析师不太建议大家投2年、3年期的长标，尤其是中小平台的长标。

　　投资P2P，安全最重要！可以到微信公众号：财秘笔记（rong360licai），回复“评级”查看最新网贷评级报告。