收益高达6% 欠贷不上征信 京东这款保险值得买么？

　　本文系融360专栏作者“七点半理财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

　　刘强东的瓜大家都吃了吧？

　　他在美国“被控性侵”有了石锤，美联社发布刘强东穿着类似囚服的大头照，据说目前他已经被保释了。上午有媒体说他还必须待在美国，不能回国。刚刚京东又表示他已经回国。好一出罗生门。

　　7月底的时候，他就卷入了另一起发生在澳洲的性侵案件，虽然最终被认为“本人并未被指控有任何不当行为”，但当地法官如实在卷宗中公布了他的名字。由于他短时间在美国被卷入另一起性侵，大家普遍认为这会影响京东的品牌形象，从而影响京东股价。

　　其实京东今年整体效益都不大好。半年多时间，京东市值蒸发280亿美元，折合人民币约1912亿元。京东的发展似乎陷入了一种瓶颈，京东过去12个月活跃用户数达到3.138亿，同比增长21.4%，而2015-2017年同期增速分别为72%、65%、37%。

　　本文系融360专栏作者“七点半理财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

　　刘强东的瓜大家都吃了吧？

　　他在美国“被控性侵”有了石锤，美联社发布刘强东穿着类似囚服的大头照，据说目前他已经被保释了。上午有媒体说他还必须待在美国，不能回国。刚刚京东又表示他已经回国。好一出罗生门。

　　7月底的时候，他就卷入了另一起发生在澳洲的性侵案件，虽然最终被认为“本人并未被指控有任何不当行为”，但当地法官如实在卷宗中公布了他的名字。由于他短时间在美国被卷入另一起性侵，大家普遍认为这会影响京东的品牌形象，从而影响京东股价。

　　其实京东今年整体效益都不大好。半年多时间，京东市值蒸发280亿美元，折合人民币约1912亿元。京东的发展似乎陷入了一种瓶颈，京东过去12个月活跃用户数达到3.138亿，同比增长21.4%，而2015-2017年同期增速分别为72%、65%、37%。

　　数据不好看了，也难怪京东想出一点新招吸引顾客，比如京东金融最近弄了一个产品，叫京弘长乐盈，一听名字就知道是京东和弘康保险专门合作的亲生子，而不是普通代销，京东也很重视它。

　　它的本质是一个投资连结险，有投资和人身保障的功能，兼具理财和保险的复合功能。京东还不够，在这款产品上还新加了一个可贷款的功能。

　　因为是亲生子，这个产品京东是下了血本去推，宣传阵势强大，产品直接放在首页“小白精选”中重点介绍，购买还给你送最高2000元的京东商城劵，满101—100。

　　对于我们吃瓜投资人来说，手里有点闲钱，要不买买看呢？

　　三大招数，逐一分解

　　第一招，理财增值

　　首先第一个要看收益高不高？这款产品是浮动收益类，参考去年（2017年8月1日到2018年8月1日）的收益为5.8%，保单共5年。比一般银行理财高，比P2P低，算是在夹缝中找到了生存空间。

　　它的风险如何呢？京东在两个页面有了出入。在直接的产品介绍页面，它声称“无权益类资产”，收益波动非常稳定。但是我们深入这款产品对应的投资账户，显示为会“通过精选上市权益类资产提高收益”。一个说不投股票，另一个说也会精选股票提高下收益，实际情况不得而知，大概推断在中风险。

　　（产品介绍页面）

　　（投资账户介绍页面）

　　总结而言，历史上本金没有过亏损，大致收益在5.8%左右。不过要注意这是去年行情好的收益率，今年行情不好，大概率没有5.8%了。然后单从理财收益而言，它还有个比较坑的点——初始扣费1%，类似于基金的申购费。这个比率还是较高的。

　　第二招，身故保险

　　这个产品的另一个特性是身故赔偿。

　　身故保险数额是：基本保险金额+已交保险费*（1+风险比例）。风险比例按年龄划分，青年是60%，中年是40%，未成年和老年是20%。

　　比如30岁男性，基本保险金额是1万（投保时交了1万），第二年追加5千。如果第2-5年内身故了，他将拿到大约35000到39000左右的的身故保险金（以收益率4.5%计算）。5年期满后，人还在的话，拿的是18185元。

　　第三招，不上征信的贷款

　　因为约定保单期限是5年，有人觉得流动性会很受限，“贷款”功能可让你合法违约。

　　比如你买了1万，在180天后需要钱了，最多可向保险公司贷7000块。当然贷款要给利息的，但这个利息基本上跟收益率持平。剩下的3000块按原计划继续投资生息。如果这7000你不还了，也没关系，1万本息到期后减去贷款本息，钱再还你。

　　这种业务模式下，你不可能用到超出自己本金的钱，所以当然跟征信也没什么关系。保险公司肯定只赚不亏，你若想违约的代价是要损失一点本金。

　　你问我会不会帮衬一下呢？

　　从理财投资的收益而言，我认为不大值得。扣除1%的初始扣费，收益率大概在4.8%，这点跟很多其它保本浮动收益银行理财差不多，感觉不到优势。

　　它的保险功能有一定的附带可取性，不过杠杆率是远比不上寿险的。所以这就显得鸡肋，收益比不上专门理财产品，身故保险也比不上专门的寿险。

　　那作为卖点的“贷款”功能呢？也是因人而异，适合有不确定支出，需要“反悔”的人。

　　比如不小心生了病，突然想结婚，想买新的电子产品，心血来潮要去世界看看，需要急用钱，可以“贷款”取出。假设1万取7000，收益率5%。7000取出部分收益350，3000留下部分收益150。一波操作后，最后你只能拿回9800。

　　冲动的代价啊。真是什么老板有什么产品。

　　公众号：七点半理财（ID：licai730）

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