下半年形势有变，P2P、银行理财、货基股票怎么投？

　　本文系融360专栏作者“七点半理财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

　　半年前出过一篇2018年投资方向指南，受到了大家欢迎。2018年过去了一半，P2P、货币基金、银行理财和股市各大投资领域都出现了很多新变化。这些新变化是什么，我们又该如何调整投资配置呢？

　　标配第一种：P2P

　　如果说2018年4月前是行业新规出台的密集期，4月到6月就是业务能力差、庞氏骗局的中小平台爆雷期。不合规的小平台一个个的爆雷证明之前的整改有了成效，为行业清理了安全隐患，更加有利于投资人把精力和资金都集中到稳健的大平台上。

　　预计2018下半年到2019年，暴雷平台数量会大量减少，P2P行业的稳定性向证券行业靠拢，在国家十三五规划的监管下步入平稳期。投资人的本息安全性将会提高一个档次。

　　上半年P2P整体收益率在下降，但仍旧是适合普通人投资理财种类中性价比最高的一项。和银行理财、货币基金相比，P2P目前收益仍旧高至少3-5%；和基金股票相比，P2P是有期限固定收益，需要精力少，绝大部分情况下收益可期。

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　　半年前出过一篇2018年投资方向指南，受到了大家欢迎。2018年过去了一半，P2P、货币基金、银行理财和股市各大投资领域都出现了很多新变化。这些新变化是什么，我们又该如何调整投资配置呢？

　　标配第一种：P2P

　　如果说2018年4月前是行业新规出台的密集期，4月到6月就是业务能力差、庞氏骗局的中小平台爆雷期。不合规的小平台一个个的爆雷证明之前的整改有了成效，为行业清理了安全隐患，更加有利于投资人把精力和资金都集中到稳健的大平台上。

　　预计2018下半年到2019年，暴雷平台数量会大量减少，P2P行业的稳定性向证券行业靠拢，在国家十三五规划的监管下步入平稳期。投资人的本息安全性将会提高一个档次。

　　上半年P2P整体收益率在下降，但仍旧是适合普通人投资理财种类中性价比最高的一项。和银行理财、货币基金相比，P2P目前收益仍旧高至少3-5%；和基金股票相比，P2P是有期限固定收益，需要精力少，绝大部分情况下收益可期。

　　因为行业稳定性现状，建议把80%以上资金投资排名前20的大平台；因为收益率现状，建议投资1到2年长标提高收益，最好收益率比通胀率高3%以上，你的理财投资才是有意义的。

　　我看到近期如PPmoney等大平台都开启了限时加息和夏季返现活动，投资资金越高优惠力度越大。既想要安全又想要高收益的，最好的办法就是趁着大平台搞活动，在安全的领域博取收益最大化。

　　标配第二种：银行理财

　　前两天央妈发公告说要释放7000亿给国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行。其中，5大行与12家股份制商业银行释放5000亿做“债转股”，邮储银行、城商行释放2000亿支持小微企业。

　　银行不缺钱了，很可能会导致下半年银行理财收益微量下降。但下降幅度并不会很大，因为这是降准的侧面影响，而货币政策没有直接的调整。近期年中银行揽储，会增加银行理财产品的发行量和提高收益率对冲降准的影响。

　　在下半年，银行理财产品还是值得配置的，适合资金有一定积累的人。目前银行理财产品平均预期年化收益率为5%。据最新数据显示，6月下旬银行理财平均收益率为4.82%；其中1483款非保本浮动收益率理财产品中，平均预期收益率为4.99%，逼近5%。

　　如果资金比较丰厚，对本息保障要求高的话，可以选择银行大额存单。年中7成银行上调大额存单的利率，尤其是3年期的大额存单，有25家银行都上浮到50%以上，最高上浮55%。上调后，折合年化利息4.18%左右，但购买起点是20万。大额存单的安全性是银行储蓄级别的，有配置需要的话也可以趁年中买。

　　标配第三种：货币基金

　　6月1日，央行和证监会联合发文，按照指导意见，单个投资者在单个销售渠道持有的单只货币市场基金单个自然日的“T+0赎回提现业务”提现金额设定不高于1万元的上限。

　　从6月底开始，各大基金公司、银行、第三方APP将货币基金快速取现下调到1万。

　　以往很多人为了贪方便会把所有打算放进货基类的钱都放在一支货基里，从下半年开始，需要做一些调整了。

　　我们把钱放在货基中图的就是它的流动性，比如放10万进货基，就是为了万一哪天家人生病或者想来一场说走就走的旅行时可以随时拿几万出来，单支货基限额1万的话很不方便。但政策限制的是基金，不是人，我们可以分散持有几支货基，需要的时候同时提现就好。

　　货基的挑选大致上不需要看基金公司和收益率，因为几乎不差多少，在你用得顺手的微信或支付宝上买就挺好。

　　半标配的基金和非标配的股市

　　大家都知道今年的大盘不好，自今年1月底摸高3587点以来，阴跌至今，跌幅超过20%。昨天受隔夜美股大跌影响，上证指数再次创下2803点的两年新低。这也是中央释放7000亿救市的重要原因。

　　今年下半年，对于老股民而言，这是加仓的好时机，对于投资基金的普通人，坚持定投之余可以主动添加一些份额，把握周期的福利。坚持三年不抛售，很大程度会有惊喜。如2008年6月第一次跌破3000点，定投1年就能获得26.5%的超高收益。

　　全文总结而言，下半年的投资趋势是：

　　P2P宜把50%的资金放入一线大平台的年标，忌投小平台薅羊毛；

　　指数基金宜主动出击，趁机多入手便宜货，忌惊恐全抛；

　　货币基金宜分散购买方便赎回；忌集中被动；

　　银行理财关注去刚兑政策后，宜非保本浮动收益和大额存单区分配置，忌闭眼买持刚兑心态。

　　投资之事，趁着年中好调整，风物长宜放眼量。

　　公众号：七点半理财（ID：licai730）

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