本文系融360专栏作者“笔叔谈财”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。

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最近一段时间,受外围利空的影响,A股大幅回调使得投资者收益回撤,有些人甚至前几个月的盈利全没了。

心里是有些不爽,有一种煮熟的鸭子飞走了的感觉。

但是大的投资机会多以让人痛苦的方式呈现出来。

笔叔建议大家这个时候不要太悲观,反而要看到机会,就连证监会主席都历史罕见地上新闻联播去喊话打气,我们更加要有信心。

换个角度来看,市场回调,其实也意味着可以买得便宜,原先10块的股票好多人追着买,现在跌到8块钱,是不是更有价值呢?

所以下跌就是机会,从估值来看股市现在是很低的,未来两三年持有股票比现金类资产要好。

尤其是现在这样的点位,对于指数基金的投资者来说,应该感到开心才对。

今天笔叔打算说下基金的内容,这次主角是——深证红利指数。

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深证红利指数属于红利指数的一种。

红利指数来源于美国,在美股市场上,有一种“狗股策略”:

在道指成分股里选取股息率最高的十只股票,一年后再找出十只股息率最高的成分股,卖出不在名单中的,买入新上榜单的股票,每年年初年底都重复这一投资动作,便可获取超过大盘的回报。

结果表明红利策略有效地战胜了标普500指数。

深证红利指数是从深证市场选取具有稳定的分红历史,最近三年股息率靠前,能给投资者提供长期稳定分红的40只股票组成。

选样方法:按前三年累计分红金额和最近半年日均成交金额占深市比重按照 1:1 的比例进行加权排名,并考虑经营状况、现金流、公司治理结构,选取排名在前 40 名的股票。

深证红利指数以2002年12月31日为基日,基日指数定为1000。

今天收盘价格指数为8647.93,自基日以来总收益8.6倍,是目前蓝筹类指数中,少有的已经突破2007年和2015年高点,创下历史新高的指数。

下图是深证红利指数上市以来的走势图,历史最高点出现在2018年1月份。

今年到现在上涨33.54%。

笔叔看好深证红利指数的原因主要是它的持仓股质量较为优质,买的多为成熟的绩优股或分红能力强的成长股。

它更像一个高分红的深证龙头指数,前十大成分股包含了格力电器、美的集团、五粮液、洋河股份、海康威视、万科A等明星企业,加起来超过六成仓位,整体具有较高的ROE。

深证红利指数前十成分股

在行业上,深证红利指数中消费行业占比高达54.1%,可谓是半壁江山。

而消费行业较少受经济周期影响,容易出大牛股,长期业绩也较为稳定。

深证红利行业权重分布

在估值上,深证红利指数怎么样呢?

这是需要注意的问题,毕竟不管指数多么优质,在估值高的时候买入也会亏钱。

在估值低估或者合理的时候才能考虑买入,这样安全性和获利的可能性都要大些。

目前来看,深证红利指数的基本面数据不错,处于合理估值区间,可以考虑入手。

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高股息率、分红稳定的深证红利指数质地较为优质,笔叔认为以其为跟踪标的的指数基金值得关注,适合定投以及长期持有。

目前市场上追踪深证红利的指数基金很少,只有工银瑞信深证红利ETF(159905)及工银深证红利联接(481012)。

考虑到工银瑞信深证红利ETF只能场内购买,而且成交量很小,所以可以优先购买它的场外联接基金(481012)。

投资的方式是每个月定投,或者是建立个底仓再从下个月开始去定投。

作者:笔叔谈财 公众号:RichBishu