本文系融360专栏作者“大猫财经”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

支付宝们的万亿备付金上交央行下个月起，支付宝微信支付等第三方支付机构的万亿备付金将全部上交央行。

央行规定，支付机构应在2019年1月14前撤销人民币客户备付金账户，留给支付宝们的时间只有1个月了。

01

什么是备付金？

举个例子说，猫姐在淘宝上买一件衣服1000元，先用支付宝支付了1000元，钱就留在支付宝上了，过了7天，猫姐收到了衣服，确认收了货。这1000元才划走，给了商家。 在这7天里，钱就一直留在了支付宝商户上了。——这就是备付金。

很多很多人像猫姐一样购物，支付宝上的钱就越积越多了。

除了支付宝，市场上还有很多支付机构，比如微信，他们都有备付金。

备付金可不是一个小的数目。自2013年以来，伴随互联网金融的高速发展，客户备付金余额快速增长，2017年3季度末就已达到8000亿元，分析师普遍估计当前规模超过1万亿元。

大家知道，钱是会产生收益的。这些备付金是放在支付宝们的账户里，期间产生的收益归他们所有了。

▌带来的收入有多少？

支付机构备付金和银行结算的利息收益是按照日均资金沉淀量，按照协议存款的方式计算的。备付金越高，银行给予的利息就越高。

协议存款的价格区间基本是在年化3%左右，高的可以达到4%以上。

一家二线支付机构备付金的日均沉淀量就可以达到30亿至50亿，一年在银行获得备付金利息就达到1亿以上。

支付宝、财付通这样的行业巨头的备付金就更多了，两家占据市场90%以上的份额，估计收入年逾百亿。

这些机构不需要付出任何资金成本，轻松年赚上亿，相当于空手套白狼。

02

2017年1月， 央行发布《通知》，明确了第三方支付机构在交易过程中，产生的客户备付金，将统一交存至指定账户，由央行监管，支付机构不得挪用、占用客户备付金。

● 去年底，央行发文指出，支付机构的备付金交存逐月提高。2018年1月仍执行集中交存比例20%；2月至4月按每月10%逐月提高；至2018年4月将集中交存比例调整到50%左右。

● 今年6月，央行再度发文，自2018年7月起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。

1月14日是央行给出支付机构们的备付金100%集中交存截止日期。

▌央行为何要监管这部分资金呢？ 有几个原因：

1、这部分资金的属性问题。这部分钱是属于客户的，第三方支付只起到支付的功能，没有代管和处置的权利，因此不能让第三方支付管理，只能收缴央行统一管理。

2、担心风险。对于支付机构来说这部分资金成本为0，本身就属于被忽视的“风险资金池”。 2017年两会时，央行副行长范一飞就曾表示，“备付金被挪用的情况一度比较严重，有些机构把客户的备付金拿来炒房、炒股票，甚至用于个人赌博，最后导致损失。往往一个机构出问题可能牵扯到多个地区，消费者的人数可能数以万计。”

有活生生的例子：2016年，上海畅购企业服务有限公司挪用客户备付金，造成资金风险敞口7.8亿元，涉及持卡人超过5万人。

3、还有其他原因。国海证券分析师靳毅此前表示，集中存管将解决四个问题：（1）挪用占用客户备付金；（2）超范围经营（跨行清算）；（3）分散存放客户备付金，存在流动性风险；（4）通过客户备付金赚取利息收入，偏离主业。

03

哪些行业受影响？

央行的举措，最受影响的当然是第三方支付了。尤其是小型第三方支付公司，没了备付金理财这块肥肉，一大块利润没有了，亏损、转型都有可能。

对于支付宝和财付通这些巨头来说，影响会相对较小，毕竟财大气粗，盈利方式比较多。备付金的收入对他们来说只是九牛一毛而已。

其实对于支付宝和微信支付来说其实也是一件好事情，在支付宝被收编网联系统后，马云也曾经说过，终于可以睡个好觉了。

▌对普通人会有影响吗？

对普通人来说，以后第三方支付机构自身没有了备付金账户，但我们的资金会直接通过第三方支付机构进入央行。如此一来，如此一来，央行为我们的资金提高了安全性，有效地预防了第三支付机构出现卷款跑路的情况。

所以，用户的资金反倒更安全了。